600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스

마지막 업데이트: 2022년 5월 25일 | 0개 댓글
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외환 변동성 계산기

변동성이란 시간에 따른 거래 가격의 변동을 지칭하는 용어입니다. 가격 변동 범위가 클수록 변동성이 높은 것으로 여겨집니다. 예를 들면, 연속적인 종가가 5, 20, 13, 7, 17인 주식은 연속적인 종가가 7, 9, 6, 8, 10인 유사한 주식보다 변동성이 훨씬 더 큽니다. 변동성이 적은 유사한 주식에 비하여 변동성이 큰 주식의 경우 상승이나 하락의 가격 움직임이 커질 것으로 예상되어 더 위험한 것으로 여겨집니다. 한 쌍의 변동성은 수익률의 표준편차를 계산하여 측정됩니다. 표준편차는 값이 평균값(평균) 대비 분산된 정도의 측정입니다.

트레이더에 대한 변동성의 중요성

다양한 변동성 수준별로 특정 전략과 심리가 적합하기 때문에 주식의 변동성을 아는 것은 중요합니다. 예를 들면, 많은 위험 없이 꾸준한 자본 성장을 원하는 외환 트레이더는 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 낮은 변동성의 통화쌍을 선택하는 것이 나을 것입니다. 반면에 위험을 감수하는 트레이더는 더 큰 가격차로부터 수익을 얻기위해 큰 변동성의 통화쌍을 찾을 것입니다. 당사의 도구 데이터를 이용하여, 가장 변동성이 높은 통화쌍을 찾을 수 있으며 특정 통화쌍에 대해 가장 변동성이 높거나 낮은 요일과 시간대를 확인할 수 있어 거래 전략을 최적화할 수 있습니다.

통화쌍의 변동성에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까?

금리 변동이나 상품 가격의 하락 등 경제나 시장 관련 이벤트가 외환 변동성에 영향을 줍니다. 변동성의 정도는 통화쌍과 그 경제의 서로 다른 측면에 따라 달라집니다. 주로 상품 종속적 경제에서 비롯된 통화와 서비스 기반 경제의 통화로 이루어진 통화쌍은 각 국가의 경제 원동력에 내재된 차이로 인해 더 불안정한 경향이 있습니다. 또한 금리 수준이 다를 경우 금리가 비슷한 경제의 통화쌍보다 변동성이 커집니다. 마지막으로, 미국 달러를 포함하지 않는 통화쌍인 크로스와 비주요 통화로 이루어진 통화쌍인 '엑조틱' 크로스는 더 불안정하고 더 큰 매수/매도 스프레드를 갖는 경향이 있습니다. 인플레이션, 정부 부채 및 경상수지 적자 등의 변동성 요인도 있으며 통화쌍 국가의 정치적, 경제적 안정성도 외환 변동성에 영향을 미칩니다. 또한 비트코인과 다른 디지털 화폐(Cryptocurrencies)와 같이 중앙은행의 규제를 받지 않는 통화는 본질적으로 투기적이기 때문에 변동이 더 심합니다.

외환 변동성 계산기를 어떻게 이용합니까?

페이지 상단에서 몇 주 동안의 통화쌍 변동성을 계산하고 싶은지 선택합니다. 선택한 기간이 길수록 짧은 기간에 비해 변동성이 낮아집니다. 데이터가 표시되면, 통화쌍을 클릭하여 평균 일간 변동성, 평균 시간별 변동성 및 요일별 통화쌍의 변동성 내역을 확인합니다.

외환 변동성 계산 도구는 각종 주요/기타 통화 간 변동성을 매일 단위로 보여줍니다. 매일의 핍 수치 및 퍼센트 변동을 토대로 계산이 이루어지며, 주일 수를 입력하여 시간 단위를 조절할 수 있습니다. 개별 통화쌍을 클릭하면 시간당 변동성 뿐만아니라 평일 평균 병동성 차트를 볼 수 있습니다.

코스피지수2,403.68-5.73-0.24%
코스피200 선물 (F)312.10-1.75-0.56%
US 5003,936.3+12.0+0.31%
US Tech 10012,132.9+34.5+0.28%
DAX12,760.78-289.49-2.22%
닛케이27,619.61-31.23-0.11%
미국 달러 지수109.805+0.295+0.27%
1,721.20-1.40-0.08%
18.025+0.144+0.81%
브렌트유95.19+2.17+2.33%
WTI유88.88+2.01+2.31%
천연가스8.763-0.023-0.26%
구리3.4585+0.0450+1.32%
미국 옥수수664.25+6.25+0.95%
달러/원1,370.24+0.94+0.07%
유로/달러0.9928+0.0002+0.02%
브라질 헤알/원265.79+2.40+0.91%
엔/원9.7493+0.0112+0.11%
파운드/달러1.1516+0.0003+0.03%
태국 바트/원37.472+0.057+0.15%
달러/엔140.600.010.00%
애플155.81-2.15-1.36%
알리바바 ADR91.80-1.91-2.04%
트위터38.63+0.01+0.03%
알코아49.25+1.17+2.43%
뱅크오브아메리카33.43-0.04-0.12%
코카콜라61.15-0.85-1.37%
엑슨모빌95.59+1.72+1.83%

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변동성이 높은 금융 상품

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    • 권용욱 기자
    • 승인 2020.03.30 11:54
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      (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 주식시장 변동성에 거래하는 것은 올해 들어 가장 인기 있는 상품인 동시에 가장 위험한 것으로 진단됐다.

      29일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)과 팩트셋에 따르면 증시 단기 변동성에 연동하는'벨로시티셰어즈 데일리 빅스 단기 상장지수증권(ETN)'은 지난 19일 61억달러 자금이 유입되며 역대 가장 많은 유입 규모를 나타냈다.

      이 상품의 수익률은 이날 기준 전년 대비 633%로 치솟았다.

      다른 변동성 상품인 '아이패스 시리즈B S&P500 빅스 단기선물 ETN'은 지난 19일 기준 26억달러가 유입되며 2년여 만에 최대치를 보였다. 이 상품의 수익률은 전년 대비 235%로 뛰어올랐다. 동시에 이 상품은 미국 전체 주식시장에서 가장 인기 있는 상장지수상품으로 확인됐다.

      퍼포즈 인베스트먼트의 그레그 테일러 CIO는 "다른 자산 가격이 하락하며 변동성이 커졌고, 이에 따라 다른 상품에는 투자하지 않는 투자자들이 몰려들었다"고 풀이했다.

      다만, 현시점에서 투자하기 쉬운 상품은 아니다. 수익률이 재차 반락할 가능성도 크기 때문이다.

      테일러 CIO는 "상황이 진정되기 시작하면 변동성은 빠르게 움직여 다른 무엇보다 시장에서 빠르게 빠져나갈 수 있다"며 "바로 지금 변동성 ETN과 상장지수펀드(ETF)를 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 거래하는 사람들은 수익률이 빠르게 떨어질 수 있어 정말 조심해야 한다"고 경고했다.

      변동성 투자 상품은 원래 위험한 상품으로 악명이 높은 편이다. 과거에도 이런 상품은 혼란을 일으켜 시장을 왜곡시킬 수 있다는 지적을 받았다. 변동성 상품의 차익 시점을 잡는 것은 베테랑 트레이더에게도 어려운 일로 꼽힌다고 WSJ은 설명했다.

      WSJ은 "변동성이 다시 작아지면 트레이더들은 다시 인기 있는 변동성 거래로 몰려갈 수 있지만, 이것은 똑같이 위험하다"고 우려했다.

      매체는 "예를 들어 어떤 단기 변동성 상품의 수익률은 지난주 6.2%를 넘겼지만, 장기 변동성 상품의 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 수익률은 16%나 떨어졌다"고 덧붙였다.

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      VIX란 무엇이며 무엇을 측정할까요?

      변동성 측정 및 예측 부문에서 업계 표준

      VIX로 더 잘 알려진 Cboe 변동성 지수는 가까운 장래에 미국 주식시장이 현재 수준 이상 또는 이하로 움직일 가능성이 있는 범위를 예측합니다. 특히 VIX는 S&P 500 지수 ® (SPX)의 향후 30일 내재변동성을 측정합니다. 내재변동성이 크면 VIX 수준이 높고 가능한 값의 범위가 넓습니다. 내재변동성이 작으면 VIX 수준이 낮고 범위가 좁습니다.

      VIX는 주식시장이 가장 불안할 때 최고 수준에 도달하기 때문에 언론에서는 VIX를 공포지수로 언급하는 경향이 있습니다. VIX가 감정(특히 걱정)의 척도라는 점에서 이러한 설명이 정확합니다.

      VIX 및 시장심리

      내재변동성은 일반적으로 시장이 불안정하거나 경제가 흔들릴 때 증가합니다. 이와 대조적으로 주가가 상승하고 있고 극적인 변화가 없을 것 같으면 VIX는 하락하거나 범위의 하단에서 안정을 유지하는 경향이 있습니다. 즉, VIX는 주가와 음의 상관관계를 갖습니다.

      예를 들어, 2020년 3월 투자자들이 코로나19 위기에 직면하면서 VIX는 82.69로 사상 최고치를 기록했습니다. 주가가 높았던 2013년 겨울에는, 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 VIX가 12 근처를 맴돌았습니다.

      일반적으로 시장의 낙관론을 나타냅니다.

      일반적으로 정상적인 시장 환경을 나타냅니다.

      일반적으로 시장에서 우려가 커지고 있음을 나타냅니다.

      일반적으로 시장의 동요를 나타냅니다.

      일반적으로 시장에 극심한 혼란이 있음을 나타냅니다.

      VIX vs. S&P 500 지수

      VIX와 S&P 500 지수는 일반적으로 반대 방향으로 움직이며 VIX는 향후 30일 S&P 500 지수 움직임을 예상합니다.

      지수명 지수 수준 $l_vix_mtdReturns
      VIX 지수 출시일: Sep 22, 2003 21.34 19.18%
      S&P 500 지수 출시일: Mar 04, 1957 4,127.83 -1.57%

      VIX가 측정하는 것

      VIX는 광범위한 풋옵션 및 콜옵션의 가중 가격을 평균화하여 내재변동성을 측정합니다. 투자자들이 옵션을 사고 팔 때, 취하는 포지션(풋옵션 또는 콜옵션)과 선택하는 행사가격은 모두 기초지수 수준이 어느 정도 그리고 얼마나 빨리 움직일 것이라고 생각하는지를 반영합니다. 사실 변동성은 변화의 속도와 양입니다. VIX는 옵션가격이 매수자와 매도자가 예상하는 변동성을 반영하기 때문에 계산할 때 주가보다는 옵션가격을 사용합니다. 이것이 내재변동성에 내재된 의미입니다.

      VIX를 계산하는 데 사용되는 옵션은 S&P 500 지수의 풋옵션과 콜옵션입니다. 해당 지수가 미국 주식의 총시장가치 중 약 80%를 대표하고 세계에서 가장 유동성이 높은 시장 중 하나에서 얻는 이익을 나타내기 때문에 S&P 500 지수 옵션을 사용하면 VIX가 변동성에 대한 광범위한 현재 관점을 나타낼 수 있습니다. 또한 VIX는 일반적으로 옵션가격에 영향을 미치는 다른 모든 요소들의 균형을 유지하도록 설계된 옵션의 특정 조합을 사용하여 변동성 기대치와 일치하는 지수를 생성합니다.

      풋옵션 및 콜옵션

      지수 콜옵션 을 보유하면 지수 가치가 옵션의 행사가격보다 높을 경우 현금 결제를 받을 수 있는 권리를 갖게 됩니다.

      지수 풋옵션 을 보유하면 지수 가치가 옵션의 행사가격보다 낮을 경우 현금 결제를 받을 수 있는 권리를 갖게 됩니다.

      VIX측정값 이해하기

      미래의 “내재된” 변동성, 30일 후

      VIX 시간 프레임이 중요합니다. VIX는 특히 향후 30일 S&P 500 지수 움직임을 예상합니다. 투자자들이 결정을 내리고 그에 따라 행동하기에 충분한 시간이지만, 중요한 변화가 예상되는 경우 긴박함을 더할 수 있을 만큼 충분히 가까운 시간입니다.

      간단히 말해 VIX는 옵션가격으로 전달되는 주식시장 변동성에 대한 기대치를 측정합니다. VIX는 “실현” 변동성 또는 역사적 변동성을 측정하는 대신 S&P 500 지수의 옵션가격 변화를 측정하여 “내재” 변동성 또는 예상 변동성(특히 향후 30일)을 예상합니다.

      투자자가 VIX를 이용하는 방법

      많은 투자자들은 VIX에 연계된 투자를 사용하여 포트폴리오를 다각화하고 잠재적 수익률을 크게 낮추지 않으면서 포트폴리오 위험을 회피하려고 합니다. 예를 들어, 시장이 불안정할 때 투자자는 투자 포트폴리오의 예상 손실을 상쇄하기 위해 VIX 선물에 연계된 ETF 또는 ETN과 같은 VIX 관련 상품에 자본 중 작은 비율을 할당할 수 있습니다.

      다각화 전략에서 VIX가 매력적인 이유는 첫째, 주식과 지속적으로 음의 상관관계가 있다는 것입니다. 시장이 하락할수록 변동성은 커집니다.

      둘째, VIX는 시장이 크게 하락할 때 더 극적으로 상승하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 주식 또는 S&P 500 지수가 50% 하락하면 VIX는 수백 퍼센트 증가할 것으로 예상될 수 있습니다. 일반적으로 큰 자본 이득보다 큰 자본 손실에 더 극적으로 반응하는 이러한 특성을 볼록성이라고 합니다. 볼록성은 VIX와 관련된 투자가 방어를 가장 필요할 때 더 큰 방어를 제공할 수 있음을 의미합니다.

      시장 사이클이 나타내는 반복적인 상승 및 하락 패턴으로 인해 투자자들은 약세장 이후 VIX 관련 제품을 판매하려고 할 수 있습니다. 이 경우 주식이 가치를 얻기 시작하고 변동성 연계 상품의 가격이 하락할 것으로 예상합니다. 또는 VIX가 낮을 때 투자자들은 향후 약세기를 예상하여 VIX 관련 상품을 메수하기를 원할 수 있습니다. 이러한 유사한 거래 전략은 VIX가 점점 더 높거나 낮은 수준을 유지한 후 평균으로 회귀하는 역사적 경향을 활용하는 것을 목표로 합니다.

      투자자들은 또한 VIX 관련 상품의 가격 책정 오류로 인한 차익거래 기회를 모색할 수 있습니다. 예를 들어, 개별 옵션을 판매하고 VIX 연계 상품에서 반대 포지션을 취할 수 있습니다. 특히 개별 옵션의 내재된 변동성이 VIX에 비해 비싸 보이는 경우에 그렇습니다. 또는 VIX 옵션이나 만기가 다른 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 선물에서 반대 포지션을 취할 수 있습니다. 예를 들어 어떤 경우에는 VIX 연계 옵션의 프리미엄이 실현변동성이 정당화하는 것보다 높거나 낮을 수 있으며 이러한 불일치를 활용하면 이익을 얻을 수 있습니다.

      다른 지수와 마찬가지로 VIX는 수준 또는 숫자로 표시됩니다. 상승 또는 하락하는 수준의 변화는 백분율로 표시됩니다. 하지만 결과가 시장 성과를 나타내는 다른 지수와 달리 VIX 수준은 S&P 500 지수의 30일 내재변동성이라는 다른 정보유형을 전달합니다. 내재변동성은 S&P 500 지수의 향후 30일 예상 범위를 현재 수준의 상승과 하락으로 나타냅니다.

      특정 날짜의 VIX 수준이 높을수록 내재변동성이 커지고 S&P 500 지수 수준의 잠재적 변동 범위가 더 넓어집니다. 예를 들어, 현재 수준이 10인 경우(역사적 측정치의 하한) 연환산 30일 내재변동성은 2.9%입니다. 이는 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 향후 30일에 S&P 500 지수가 현재 수준보다 낮게는 2.9%, 높게는 2.9% 일 것으로 예상된다는 것을 의미합니다. 반면에 VIX 수준이 30이면 S&P 500 지수의 향후 30일 예상 수준이 낮게는 8.7%, 높게는 8.7% 일 것임을 의미합니다.

      자산군으로서의 변동성

      변동성은 매수하거나 매도할 수 있습니다. 다각화 도구로 기능합니다. 이자와 배당금을 지급하지는 않지만 플러스 수익을 제공할 수 있습니다. 하지만 대다수 전통적 자산군과 달리 변동성은 결코 장기투자 대상은 아닙니다.

      VIX가 S&P 500 지수에 대해 알려주는 내용

      S&P 500 지수의
      예상범위

      시간 및 변동성

      VIX는 연환산 수치로 보고됩니다. 변동성은 통계적으로 분산의 제곱근으로 정의되므로 VIX가 내포하는 월별 변동성은 1년이 12개월이므로 해당 수준을 12의 제곱근으로 나누어 계산할 수 있습니다.

      VIX를 사용하여 S&P 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 500의 예상범위를 계산하는 방법

      VIX 수준에서 S&P 500 지수의 30일 내재변동성을 찾는 데는 몇 가지 비교적 간단한 단계가 필요합니다. 예를 들어, VIX 수준이 18이고 S&P 500 지수의 현재값이 3,550이라고 가정합니다.

      아래 제시된 단계를 따르면 시장에서 S&P 500 지수가 향후 30일에 거래될 것으로 합리적으로 예상하는 수준을 계산할 수 있습니다. 많은 투자자들이 단기거래 결정을 내리는 데 사용하는 정보입니다.

      VIX 수준 = 18 | S&P 500 지수 수준 = 3,550

      VIX 구축 및 계산 방법

      VIX 즉, S&P 500 지수의 연환산 30일 내재변동성은 특정 S&P 500 지수 콜옵션 및 풋옵션 그룹의 가중 가격을 평균하여 각 거래일에 계산됩니다. 다른 S&P DJI 지수와 마찬가지로 VIX를 계산하는 데 사용되는 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 방법론은 엄격하고 투명하지만 유가증권 가격 변화보다는 변동성을 측정한다는 점에서 다른 지수와 다릅니다.

      VIX 방법론은 만기가 23일 이상 37일 미만인 S&P 500 지수 옵션계약이 지수 계산에 사용되도록 지정합니다. 만기가 23일에서 37일 범위인 표준 및 주간 옵션계약이 모두 해당됩니다.

      일주일에 한 번씩 VIX를 계산하는 데 사용되는 옵션이 새로운 계약 만기로 롤링됩니다. 예를 들어, 10월 두 번째 화요일에 VIX는 24일 후에 만기가 되는 “근월물” 옵션과 31일 후에 만기가 되는 “차월물” 옵션의 두 가지 옵션 세트를 사용하여 계산됩니다. 다음 날 30일 이내에 만기가 되는 옵션은 계산할 때 근월물 옵션이 되며 37일 이내에 만기가 되는 SPX 옵션은 새로운 차월물 옵션이 됩니다. 이 예에서 근월물 옵션은 만기가 25일인 표준 S&P 500 지수 옵션인 반면, 차월물 만기 옵션은 만기가 32일인 주간 옵션입니다.

      각 VIX 계산이 시작되면 첫 번째 단계는 행사가격이 현재 SPX 수준보다 높거나 낮은 옵션계약이 포함될 것인지 결정하는 것입니다. 계약 수는 계산에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 100개 이상의 풋옵션과 콜옵션이 포함됩니다. 자르기 위해서 계약에 현재 0이 아닌 매수 및 매도호가가 있거나 해당 가격으로 매수 또는 매도할 의사가 있는 투자자의 호가가 있어야 합니다. 행사가격이 현재 SPX 수준에서 멀어질수록 호가를 찾을 가능성이 낮아지고 호가가 없는 계약은 제외됩니다. 연속 행사가격이 있는 두 계약에 호가가 없는 시점에서 추가 계약이 포함되지 않고 구성종목이 설정됩니다.

      다음 단계에서는 선택된 옵션계약이 각각 계산에 필요한 영향을 미칠 수 있도록 가중치가 부여됩니다. VIX 공식은 VIX의 후속 움직임이 기초자산의 변동성에만 의존하는 방식으로 옵션을 결합하도록 설계되었습니다. S&P 500 지수 수준, 배당금, 이자율, 기타 요인의 변화는 균형을 이루고 제거되었기 때문에 영향을 미치지 않습니다. 가중치에 대한 정확한 정당성은 기술적이지만 결과적으로 옵션 행사가격의 제곱에 반비례하여 각 옵션에 가중치를 두는 시스템이 됩니다. 따라서 VIX는 행사가격이 낮은 옵션의 가격 변화에 더 민감하고 행사가격이 높은 옵션에 덜 민감합니다.

      변동성이 높은 금융 상품

      FRM이란 Financial Risk Manager의 약자로서 우리 말로 번역하면 「국제재무위험관리사」에 해당하며 「국제위험관리전문가협회(GARP – Global Association of Risk Professionals)」에서 1997년부터 주관하고 있는 금융위험관리분야의 유일한 자격증입니다. FRM은 급변하는 금융시장의 환경변화에 대해 조직 및 개인의 의사결정에 도움을 줄 수 있는 금융위험관리 전문가로 자본시장 전반에 걸친 지식 및 시장 분석능력을 갖춘 독자적인 의사결정자입니다.

      FRM이 하는 일을 한마디로 요약한다면 각 금융기관과 기업체의 각종 금융위험을 예측ᆞ측정하여 적절한 대비책을 강구하는 일이라고 말할 수 있습니다. 금융기관과 기업을 둘러싼 금융환경의 변동성이 증대됨에 따라 각종의 금융위험을 과학적으로 관리할 FRM에 대한 수요 또한 급격히 증가하고 있는 추세라고 말할 수 있습니다.

      외환과 원자재 가격 및 이자율의 변동성 증가는 기업과 금융기관의 장기적인 성장과 발전이 이러한 위험을 얼마나 잘 관리하느냐에 달려 있다는 것을 의미합니다. 예컨대, 대외무역의존도가 높은 기업이나 외환포지션이 높은 금융기관의 영업성과는 얼마나 효율적으로 외환관리를 잘 하느냐에 달려있고, 원료에서 해외 원자재가 차지하는 비중이 높은 기업의 장단기 영업성과는 원자재가격의 변동성으로부터 오는 위험을 얼마나 잘 관리할 수 있느냐에 달려있다고 할 수 있습니다.

      금융시장의 국제화ᆞ개방화가 600% 넘었다… 가장 핫 하면서도 위험 - 연합인포맥스 본격적으로 진행되는 가운데 파생상품ᆞ헤지펀드 등 다양한 형태의 신규 자금 조달방식이 등장하고 있고, 금융시장에서 경쟁이 심화되면서 각 금융회사들의 자금 운용의 전문성이 요구되기 시작하였고, 고위험, 고수익 자산에 대한 투자비중을 증가시키면서 금융기관의 위험관리에 대한 인식이 점점 더 높아지고 있습니다.

      FRM은 이러한 외환, 원자재가격, 이자율 및 주가의 변동성에서 오는 각종 금융위험 (Financial Risk)을 선물, 옵션, 스왑 등의 각종 금융상품을 이용하여 관리하는 최신금융기법에 능통한 전문가를 말합니다. 현재 국내에서는 이러한 전문가가 절대적으로 부족한 상황이고 이러한 요구에 부응할 수 있는 자격증이 바로 FRM이라고 말할 수 있습니다.

      FRM시험을 주관하고 있는 GARP(www.garp.com)는 1996년에 미국의 New York에서 미국의 재무위험관리분야 실무 전문가와 연구자들로 구성된 비영리단체입니다. GARP의 FRM위원회에서는 FRM 프로그램을 통하여 리스크관리 직무에서 객관적인 능력을 입증해 주는 금융리스크 관리의 전 세계적 기준을 제공해 주고 있습니다.

      현재 GARP는 미국, 영국, 스위스, 싱가폴 등 전세계 15만명 이상의 회원들이 활동하는 범세계적인 조직으로 성장하였습니다. GARP의 설립 취지는 회원간의 정보교류 증진, 재무위험 관리 기법의 표준화와 이의 확산 및 교육프로그램의 개발 등을 통해 금융산업 및 학계의 발전에 이바지하는 데 있습니다.


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