CFD 트레이딩: 오늘날외환시장에서큰수익을낼수있는지름길

마지막 업데이트: 2022년 2월 2일 | 0개 댓글
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2월 19일~29일 : 주식시장 혼란 (노랑)
3월 11일~3월 23일 : 채권ㆍ단기자금ㆍ외환 시장 유동성 경색 (초록)
Fed의 대응 (빨강, 한국시각 기준)

원자재 거래

원자재 거래는 전통적인 거래 방식을 뛰어넘어 포트폴리오를 다양화하여 분산 투자가 가능해 집니다. 원자재는 금속과 화석 연료에서, 곡물과 가축에 이르기까지 경제를 움직이는 많은 원자재를 일컫습니다. Go Markets 는 현재 CFD 로 거래할 수 있는 현물 금, 현물 은, 현물 WTI 유, 현물 브렌트유를 제공해 드리고 있습니다.

GO Markets 와 함께 원자재 거래를 시작해 보세요.

  • 매수 / 매도 거래 – 원자재의 가격 변동성을 이용하여 거래하기 때문에 매수 / 매도 거래가 비교적 쉽습니다. 따라서, 시장이 하락세일때도 거래하여 이득을 볼 수 있습니다.
  • 레버리지 – 원자재 CFD 은 마진을 이용하여 거래되기 때문에, 최대 500:1 의 레버리지까지, 귀하가 원하는 레버리지 레벨을 선택하실 수 있습니다. 따라서, 작은 원금으로도 비교적 큰 거래를 시작하실 수 있습니다.
  • MT4 와 MT5 플랫폼 – GO Markets 는 데스크탑이나 스마트폰으로 사용 가능한 메타 트레이더 4 와 메타 트레이더 5 를 제공합니다. 이 플랫폼을 사용해서 효율적이고 고퀄리티의 거래를 경험해 보세요.
  • 낮은 거래 비용 –원자재 거래의 거래 비용은 다른 상품에 비해 낮습니다.
  • 빠른 거래 체결 – Go Markets 는 빠른 체결 실행 속도를 제공하기 위해서 짧은 대기 시간과 효과적인 가격 책정 시스템을 공급해 드리고 있습니다.

레버리지를 사용하게 되면 그의 손익은 배로 늘어납니다. 위험 자본만 거래하십시오. (즉, 감당할 수 없는 금액 이상을 거래하지 마십시오.)

원자재 거래 상품은 보통 뉴욕상업거래소 (NYMEX) 나 런던금속거래소와 같이 원자재를 전문으로 다루는 거래소에서 거래됩니다.

원자재 CFD 는 표준 사이즈 랏 (예: 원유 1,000 배럴) 을 사용하여 거래됩니다. Go Markets 를 통해 원자재 거래를 하실때는 CFD 를 통하여 거래하는 것임으로, 가격 변동성을 이용한 것이며, 실제 원자재를 거래하는 것이 아닙니다.

그러므로, 1,000 배럴의 원유를 거래하는 대신, 더 작은 양의 원유 100 배럴만도 거래할 수 있습니다. 원금의 일부만 시장 유동성의 움직임에 노출 될 수 있도록 분산 배치 할 수 있기 때문에 원자재 거래가 처음이더라도 안전하게 시작할 수 있습니다.

메타 트레이더 4 와 5 를 통해 거래할 수 있는 원자재 상품입니다:

상품 코드 스프레드 랏 사이즈 거래 시간 (플랫폼 기준)
금 현물 XAU/USD 변동 가능 100oz 01:01-23:59
은 현물 XAG/USD 변동 가능 5,000oz 01:01-23:59
현물 WTI 원유 USO/USD 변동 가능 100 배럴 01:00-24:00
현물 브렌트 원유 UKO/USD 변동 가능 100 배럴 03:00-24:00

원자재 시장을 움직이는 요소들은 이러합니다:

수요와 공급

원자재의 가격은 공급과 수요에 따라 달라집니다. 수요가 증가하면, 원자재의 가격도 상승하며, 수요가 낮아지면, 원자재의 가격도 낮아집니다.

화폐가치 변동

원자재는 보통 달러로 가격이 매겨지기 때문에, 달러의 가치가 하락하면, 그 화폐를 사용하는 무역업자들에게는 원자재의 가격이 올라가게 됩니다. 또한, 주요 통화들에 비해 미국 달러의 가치가 급격히 상승하게 된다면, 원유, 에너지, 귀금속 및 다양한 농산물과 같은 상품들의 가격은 하락할 것입니다. 그러나 시장이 항상 이러한 이론을 따라 움직이는 것은 아니며, 거래 시 추가적인 외부 요인도 고려해야 함을 알립니다.

지정학적 요소

대부분의 원자재 상품들은 정치적 불확실성의 영향을 받기 쉽습니다. 안타깝게도, 세계에서 가장 흔하게 거래되는 상품들 중 대다수는 중동과 아프리카와 같은 비교적 불안정적인 지역에서 생산되는데, 이 지역들이 최근 많은 위기를 겪고 있어 우려의 목소리도 나오고 있습니다. 예컨대 중동은 최대 원유 생산국이지만, 서방 국가들이 중동 내 여러 나라에 제재를 가하면서 브렌트유와 WTI 유가의 영향이 클 수 있습니다.

경제 성장

한 나라의 경제적 번영은 원자재 가격에도 영향을 미칠수 있습니다. 경제적 번영은 특정 인구의 구매력을 결정하며, 특히 해당 국가가 해당 상품의 주요 생산국이거나 주요사용국일 경우, 그 구매력은 더욱 큰 영향을 받습니다. 예를 들어 베네수엘라는 비록 석유의 주요 생산국이지만, 정부의 투자력 부족, 현금 부족, 관리직 부패로 인해 국가 석유 산업에 상당한 피해를 입었습니다. 이로인해 경제는 마비되고, 초인플레이션까지 초래 되었습니다. 또한, 세계 경제가 베네수엘라에 부과한 경제 제재는 석유 생산, 수출, 그리고 통화의 수입을 더욱이 제한하였습니다.

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CFD 트레이딩: 오늘날외환시장에서큰수익을낼수있는지름길

CFD 트레이딩은오늘날금융시장에서중개업체가제공하는서비스중최고평점을자랑하는서비스로도약했습니다. CFD 트레이딩은트레이더들이시장움직임으로부터수익을얻을수있게해줍니다. 시장이상승장을타든하락장을타든트레이더는 CFD 금융상품을통해수익을낼수있습니다. CFD는트레이더의진입가격과엑싯가격의차액을통해수익을실현하는방식인데, 이같은특성으로인해 CFD는파생상품거래로간주됩니다. 오늘날외환시장에서는주요통화쌍들을 CFD 상품으로거래할수있습니다.

CFD 트레이딩이란?

CFD는차액결제거래(Contract for Difference)의약어입니다. CFD 영어단어원문세번째단어인“contract”가원래는계약을의미하듯이, 트레이더는진입가와엑싯가사이의차액을통해수익을정산받는일종의계약을중개업체와체결하는셈입니다. 그말인즉슨트레이더는본인이예상했던방향대로시장이흘러가는지에따라포지션을취사선택하고수익을실현할수있음을의미합니다. CFD 트레이딩시장에서는때때로레버리지를활용하여투자금보다큰금액의포지션주문을활용할수도있습니다.

CFD 트레이딩의특징중하나는시장에서매입한자산에대한법적소유권이존재하지않는다는점입니다. 트레이더는그저진입가/엑싯가사이에서파생된가치인수익/손실에대한법적권리만을주장할수있을뿐입니다.

트레이더를통해, 혹은 CFD 포지션을통해창출된수익/손실은 [트레이더의진입가/엑싯가]*[거래단위]를곱하여산출됩니다.

CFD 거래가가능한통화쌍은?

오늘날 CFD 시장에서는사실상그어떤통화쌍이든거래가가능합니다. 오늘날 CFD로거래가가능한금융상품목록은다음과같습니다:

  • 외환: EUR/USD, GBP/USD, EUR/JPY, AUD/CAD을비롯한모든통화쌍을망라합니다. 금/USD, 은/USD, US/원유, UK/원유등변동성이높은상품들도 CFD를통해손쉽게거래할수있습니다. 오늘날 CFD 시장에서는 BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD, LIT/USD 등대부분의암호화폐통화쌍을이용할수있습니다. 오늘날 CFD 시장에서는현물주식을소유하지않고도그어떤주식도거래할수있습니다. 이를테면페이스북, 구글, 트위터, 아마존, 줌, 코카콜라, 애플, 마이크로소프트, 테슬라등의 CFD 주식을찾아볼수있습니다. 대부분의인덱스를 CFD로거래가능합니다. 예를들면나스닥100, US 30, CN 50, JP 225, AU 200, FR 40 등의인덱스를거래할수있습니다.

CFD 트레이딩의이점은?

오늘날 CFD 트레이딩은매우인기가많으며, 장점이상당히많아서전통적인현물트레이딩방식의위상을대체하고있습니다. CFD 트레이딩의이점은다음과같습니다:

  • 레버리지트레이딩:현물트레이딩에비해 CFD 트레이딩이지니는명확한이점은시장에서어떤포지션을취하든간에중개업체를통해폭넓은레버리지를활용가능하다는점입니다. ATFX에서 CFD 트레이딩을이용하면포지션을불문하고최대 1:500의레버리지를활용할수있습니다. 외환시장에서레버리지트레이딩을활용하면본인의실제자금보다더큰규모로투자를할수있게됩니다. 예를들면원래‘미니계좌’는‘마이크로계좌’의 10배규모이지만, 레버리지를활용하면마이크로계좌로도미니계좌의절반에육박하는규모로투자금을굴릴수있습니다.
  • 낮은스프레드: ATFX와같은전자증권거래중개업체를통해 CFD를거래하면다른중개업체에서는찾아볼수없는매우낮은스프레드를즐길수있습니다. 이는트레이더로하여금 CFD를통해수익을극대화할수있게해줍니다.
  • 헤징:트레이더들은 CFD를통한포지션헷징을활용하여손실을방어할수있습니다. 시장추세가급격하게하락하거나변할때를대비하여서로다른방향의포지션을동시에취하는방식처럼말이죠. CFD를활용하면트레이더들은손쉽게매수·매도주문을넣을수있으며, 과도한손실을방지하기위해지정가주문을활용하는방법도있습니다.
  • 현물거래가없는간편한트레이딩:CFD 트레이딩은 US/원유, , , 브렌트유, 가스등의현물원자재를굳이구매하지않고도투자가가능하기에투자유연성을극대화할수있습니다. CFD 트레이딩에서는이러한현물자산들이디지털화된개념을거래하게되며, 굳이무겁게현물을들고다닐필요가없습니다. CFD에서는물리적인물품에대한구매를하지않고도금융상품의가격흐름을통해수익을낼수있습니다.
  • 빠른주문처리:전자증권거래중개업체인 ATFX는 CFD를비롯한금융시장에서빠른주문처리속도를자랑합니다. 이유인즉전자증권거래시스템을활용할경우, 외환시장거래를가능케하기위해상업은행에서대량으로유동성을공급하는환경속에서매수·매도직접거래가진행되기때문입니다. 오늘날시장에서처리되는대부분의 CFD 주문은찰나의순간에집행됩니다.
  • 복수의포지션: CFD의또다른주요장점으로는단일통화쌍에대해복수의포지션을취할수있다는점입니다. 이에따라동일한통화쌍에대해서도 2~3가지의서로다른포지션을취하여기회를포착할수있습니다.
  • 자금다각화: CFD는트레이더들이단하나의금융상품에의존하기보다는다양한금융상품을활용한다각화를할수있게해줍니다. 자금다각화는트레이더의리스크를최소한으로유지하는데도움을줍니다.
  • 자산단위분할가능:CFD를활용하면귀금속, 비트코인과같이 1단위당가격이높은금융상품도단위를미세하게분할하여매수할수있습니다. CFD 트레이딩을활용하면다양한금융상품들을손쉽게소량씩매수할수있습니다.CFD 트레이딩: 오늘날외환시장에서큰수익을낼수있는지름길

CFD 트레이딩의단점은?

외환트레이딩에는의심의여지없이리스크가존재하며, CFD 트레이딩도마찬가지입니다. 한편, 수많은전문가들은외환트레이딩이지닌가장큰리스크는 CFD 트레이딩으로부터온다고봅니다. 그렇다면 CFD 트레이딩이초래할수있는리스크에대해이글을통해살펴보도록하겠습니다.

  • 손실이원금초과가능: CFD 트레이딩에서는과도한레버리지활용으로투자원금전액을손실보는상황이종종발생하곤합니다. 외환시장은매우변동성이높으며, 추세전환을하기전까지기나긴시간동안원하던방향과반대방향으로흘러가는경우도종종있습니다. 과도한손실을방지하기위해서는적절한손절선과익절선을설정하는것을권장드립니다.
  • 자산에대한법적소유권없음:앞서언급했던바와같이, CFD와현물거래의가장큰차이점은 CFD의경우현물자산에대한법적소유권이없다는점입니다. 현물거래의경우자산매입자가실제로해당실물자산을소유하며, 실물자산매입시점이후로창출된추가적인가치에해당하는액수만큼만수익을얻을수있습니다.
  • 투기성을지닌트레이딩:외환시장은투기성이짙습니다. 시장의미래흐름은그누구도장담할수없습니다. 투자자들은펀더멘탈적분석과기술적분석을통해최고의포지션을잡으려고노력합니다.
  • 엄청난긴장감과스트레스:시장의추후흐름이불확실하며, 이를예측하기위해지적분석에입각한예측을해야한다는사실은트레이더에게엄청난긴장과걱정을안겨주게됩니다. 시장에서돈을잃는것을즐기는트레이더는없을것입니다. 따라서오늘날시장에서포지션진입을할때는보다신중을기해야만합니다.

CFD 트레이딩과현물트레이딩의차이점

CFD 트레이딩과현물트레이딩사이에는 3가지주요차이점이존재합니다. 다음과같이 3가지를살펴보도록하겠습니다:

  • 자산에대한소유권:오늘날외환시장에서 CFD로서거래되는금융상품에는법적소유권이존재하지않습니다. 트레이더들은그저진입가/엑싯가사이에서파생된가치에대한권리만을주장할수있을뿐입니다. 이는실물자산의보유수량이트레이더의포트폴리오에추가되는현물트레이딩과는차이가있습니다. 현물트레이딩의경우에는본인이매입한디지털자산에대한법적소유권을지니게되며, 특정시점에실물시장가가얼마인지에따라실물자산투자에대한수익/손실이결정나게됩니다.
  • 레버리지: CFD 시장에서는수익극대화를위한포지션레버리지를활용할수있습니다. 하지만실물트레이딩의경우레버리지를활용할수없습니다.
  • 매수·매도를통한수익: CFD 트레이딩은시장이상승세이든하락세이든시장의방향성을이용한매수·매도로수익을낼수있게해준다는특징을지녔습니다. 이는현물트레이딩에서는실현이어려운특성인데, 현물트레이딩의경우진입가보다가격이올라야지만수익을낼수있기때문입니다. 현물트레이딩의경우매도시점에자산이지니는가치가얼마인지에따라수익/손실이결정됩니다.

CFD 트레이딩에활용할수있는플랫폼은?

오늘날 CFD는MT4및 MT5 트레이딩플랫폼을통해서이용할수있습니다.중개업체에서제공하는 CFD 총종목수는두플랫폼을통해확인할수있으며, 그중에서본인이거래할종목을선택할수있습니다.

CFD를거래하는방법

CFD는다른유형의트레이딩보다훨씬간단합니다. 다만올바른매수·매도예측을하기위해서는시장에대한적절한이해를선행하여야합니다. 그렇다면이글을통해 CFD 거래법을단계별로설명해드리도록하겠습니다.

  1. 믿을만한전자증권거래중개업체선정하기
    자금의안전성을보장하고, 거래조작으로부터안전한주문을집행하기위해서는믿을수있는중개업체를선정하는것이필수입니다. ATFX는 CFD 트레이딩에있어오늘날가장믿을수있는, 우수상을수상한중개업체입니다.
  2. 중개업체에서계정생성하기
    ATFX를통해 CFD를거래하기로마음먹는현명한선택을완료하셨다면, 다음단계는ATFX에서계정을생성하는것입니다. 중개업체에서계정을생성하면, 해당중개업체에서제공하는금융상품에대한접근권을얻음으로써오늘날증권시장에등록된 CFD를거래할수있습니다.
  3. 중개업체예예치급납입하기
    트레이딩계정을개설한뒤신원인증절차까지마무리했다면, 다음단계는최소예치금인 $100달러를입금하는것입니다. ATFX에서는트레이더들이손쉽게예치금을납입할수있게끔은행계좌이체, 넷텔러, 스크릴, 크립토등다양한예치금납입방법을지원합니다.
  4. 트레이딩플랫폼선택하기
    오늘날트레이더들에게가장인기있는트레이딩플랫폼두가지로는 MT4와 MT5가있습니다. 둘중에서는 MT4가초보자입장에서훨씬사용하기도쉽고간단한편입니다. MT5의경우전문트레이더들에게적합합니다.
  5. 본인이거래를선호하는금융상품선택하기
    이글의초반부에서언급했듯이 ATFX에서는 CFD를비롯한다양한금융상품들을트레이딩할수있습니다. 이를테면외환, 원자재, 귀금속, 주식, 인덱스, 암호화폐등을꼽을수있습니다.
  6. 포지션진입하기
    어떤금융상품을트레이딩할지를결정했다면, 그다음으로결정해야할중요한사안은어떤포지션을취할지입니다. 롱포지션을선택할지, 숏포지션을선택할지를고르는것이죠. 이는상당히중요한결정이며, 시장추세를신중히파악하고이해하지않은상황이라면섣부른결정을내려서는안됩니다.
  7. 익절선/손절선설정하기
    특정 CFD에대해포지션을결정했다면, 마지막단계는익절선을적용하는것입니다. 신규포지션에진입할때에는일반적으로과거저항선을참고해서익절목표선을설정하곤합니다. 마찬가지로, 포지션에대한손절선또한설정하기를권장드립니다. 시장이예측과반대방향으로흘러갈경우에손절선은과도한손실을방지해주는역할을해줍니다.

이번글에서다루어본것처럼 CFD 트레이딩은트레이더에게수많은혜택을가져다줍니다. 하지만이와동시에 CFD에는리스크가존재하는것또한부인할수없습니다. 트레이더가 CFD를통해리스크를최소화하고수익을극대화할수있게끔하기위해, ATFX는MT4 인디케이터를비롯한여러트레이딩툴과풍부한교육자료를제공합니다.한편, ATFX는두려움, 지식부족, 본업으로인한투자시간부족등의사유로직접트레이딩을하기는어렵지만 CFD 트레이딩을통해수익을얻고는싶은트레이더들을위해서카피트레이딩서비스라는훌륭한기능을제공합니다.

Last Updated: 12/04/2022

본 시장 해설 및 분석 내용은 일반 열람 명목으로 제3자에 의해 ATFX 측에 제공된 자료입니다. 본 정보는 개개인의 투자상황 및 투자목표를 고려하지 않으며, 특정 상품을 매수/매도하라고 추천 및 권유하는 자료가 아닙니다. 때문에 해당 자료를 금융 투자 및 기타 조언을 하는 것으로 받아들여서는 안 됩니다. 따라서, 실제 투자 결정을 내리기에 앞서 별도의 독립적인 조언을 구하시기 바랍니다. 본 정보는 투자 리서치의 독립성 촉진을 위한 법률 요구조건 준수를 염두하고 제작한 자료가 아니며, 마케팅 커뮤니케이션의 일환으로 제작된 자료입니다. 비록 고객에게 해당 자료에 기반한 추천을 하기에 앞선 사측의 선취매를 금지하는 법적 컴플라이언스 구속력이 별도로 존재하지는 않으나, 사측은 해당 자료가 고객에게 전달되기 전에 미리 금융행위를 하는 등의 이득은 추구하지 않습니다. 사측은 고객들의 이익에 중대한 손실을 끼칠 수 있는 이해관계의 상충을 예방하기 위해, 합리적인 조치를 취함으로써 조직 행정운영을 효과적으로 정립 및 유지하는 것을 목표로 합니다. 본 시장 분석 자료는 신뢰할 수 있다고 판단되는 독립적인 자료에 기반해 제작되었으나, 사측은 해당 자료의 정확성 혹은 완결성에 대한 보증을 하거나 대표성을 책임지지는 않습니다. 또한, 본 자료를 활용한 투자자들의 선택에 따른 결과에 대해 사측은 책임을 지지 않습니다. 본 정보의 전체 또는 일부의 재생산을 금합니다.

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고수준 리스크 투자 경고: 외환 (Forex) 및 차액계약 (CFD) 거래는 투기성이 높고, 고수준의 리스크를 수반하므로 모든 투자자에게 적합한 것은 아닐 수 있습니다. 투자한 자본의 일부 또는 전부를 잃을 수도 있으며, 따라서 손실을 감당할 수 없는 자본을 투자하지 않도록 합니다. 마진 거래와 연계된 모든 리스크에 대해 반드시 인지하고 있어야 합니다. 비즈니스 약관(Terms of Business)에 관한 전문을 참고하시기 바랍니다.

이용제한 지역: AT Global Markets LLC는 캐나다(브리티시컬럼비아주, 퀘벡, 서스캐처원주), 일본, 조선민주주의인민공화국(북한), 이란, 미국(USA)을 비롯한 일부 국가의 거주자들에게는 서비스를 제공하지 않습니다. 한편, 국가 및 관할 사법권에 의해 해당 국가의 국내법 혹은 관련 규제가 본 서비스 제공에 반할 경우에도 해당 지역에서는 서비스를 제공하지 않습니다.

주식 CFD vs. 주식거래: 투자하기 좋은 유형은?

주식거래는 CFD 계좌를 통해서 하는 것이 좋을까요, 주식 현물거래 계좌를 통해서 하는 것이 좋을까요? 이에 대한 답은 본인의 지향점이 무엇인가에 따라 달라질 것입니다. 만약 주식을 장기 보유하면서 포트폴리오에 거의 변화를 주지 않는 투자자라면 전통적인 현물거래 주식계좌를 통해 주식을 매수하는 것이 가장 좋은 방법이 될 것입니다.

반면, 매달 몇 번씩 주식을 사고 팔면서 주식의 가격변동성을 최대한 이용하고자 한다면, 혹은 주가 하락시 숏 매도를 통해 수익을 낼 생각이라면 주식 CFD가 가장 좋은 방법이 될 것입니다.

트레이더들이 주식 CFD을 활용하는 이유는?

주식 CFD는 주식의 가격을 추종하는 계약상품입니다. 주식의 주가가 오르면 CFD의 밸류도 상승하고, 주가가 떨어지면 밸류는 하락합니다. CFD 트레이딩에는 여러가지 이점이 존재합니다. 하지만 CFD 투자자는 주주총회 의결권이 없으며, 레버리지가 너무 높은 상황에서 리스크 관리를 제대로 하지 못하면 수익률이 나빠질 수 있습니다. 그렇다면 이제 CFD의 이점에 대해 살펴보도록 합시다.

마진 트레이딩

CFD를 매수할 때는 현물주식 거래와 달리 본인 자금을 실제로 전부 투입할 필요가 없습니다.

예를 들면, 현물주식 거래에서는 테슬라 주식을 $10,000달러치 매수하려면 실제로도 $10,000달러를 투자해야 합니다. 대부분의 사람들 입장에서는 쉽사리 투자하기가 힘든 액수죠. 하지만 CFD 트레이딩에서는 이와는 다른 규칙이 적용되기 때문에, 돈이 부족한 투자자들도 소외되지 않습니다.

CFD 중개업체를 통하면 포지션의 1/5만큼의 예치금만 있으면 됩니다. $10,000달러의 20%인 $2500달러만 있으면 테슬라 주식을 $10,000달러만큼 매수할 수 있는 것입니다. 즉, 본인이 부담할 수 있는 금액보다 훨씬 큰 금액으로 트레이딩을 할 수 있습니다. 숙련된 트레이더들은 이를 활용해 짧은 시간에 보다 많은 수익을 낼 수 있습니다.

만약 테슬라가 2주의 기간동안 10% 상승해 $11,000달러가 되었다고 합시다. 그러면 $10,000달러로 현물주식 투자를 했던 투자자는 10%인 $1,000달러만큼의 수익을 보게 됩니다.

주식 CFD 트레이더 또한 똑같이 $1,000달러의 수익을 보게 됩니다. 하지만 CFD 트레이더의 실제 투자금은 $2,500달러에 불과했기 때문에, 투자금 대비 수익률은 40%가 됩니다. 만약 CFD 제도가 없었다면 수익금은 투자금 $2,500달러에 대한 10%인 $250달러에 그쳤을 것입니다.

레버리지를 어리석게 활용하지 말기

레버리지를 활용하게 되면 손실 또한 극대화됩니다. 높은 CFD 트레이딩: 오늘날외환시장에서큰수익을낼수있는지름길 레버리지는 잘 관리하기만 하면 이득입니다. 실제로 숙련된 트레이더들도 그렇게 활용을 하고 있기도 하구요. 하지만 여러 새내기 트레이더들은 시작부터 최대 레버리지를 활용하여 스스로를 과도한 리스크에 몰아넣곤 합니다. 예를 들어 초보 운전자가 저마력 자동차로 운전연수를 충분히 하지 않은 상태라면, 섣불리 스포츠카 운전대를 잡는 것에 대해 다시 생각해볼 필요가 있습니다.

ATFX와 같은 일부 중개업체들은 전문 차트, 손실구간 설정, 익절구간 설정 등의 기능을 통해 보다 효율적이고 안전한 트레이딩 관리를 할 수 있게 지원합니다. 또한 맞춤형 트레이딩 교육을 제공함으로써 고객들이 시장 변동성으로부터 고통받는 대신 오히려 이를 이용하는 방법을 깨닫게 해드립니다.

한편, 마진 트레이딩은 수익률을 극대화해주는 수단입니다. 하지만 안타깝게도 손실 또한 마찬가지로 극대화가 됩니다. 특히나 분기 실적발표 등의 시기에 과도한 레버리지를 활용하면 리스크가 과도하게 커질 수 있습니다.

수익을 위해 시장 변동성을 활용하기

지난 40년간 S&P500은 연 평균 10.9%씩 성장해왔습니다. 하지만 직접 투자를 해본 사람이라면 개인별 수익률은 편차가 엄청나게 크다는 것을 잘 알 것입니다. 어떤 해에는 S&P500가 30% 상승하는 해도 있고, 어떤 해에는 횡보만 하거나 오히려 10% 하락하는 해도 있기 때문입니다.

하지만 2020년 코로나바이러스 사태 이후에 뒤늦게 시장에 진입한 수백만 명의 신규 트레이더들은 이 사실을 인지하지 못하곤 합니다. 여태까지 오직 상승장만을 경험해왔기 때문이죠.

이 투자자들은 수년간 횡보하거나 하락하는 시장을 단 한번도 겪어본 적이 없기 때문에, 그 유명한 ‘매수 후 홀딩’ 전략을 지키는 게 얼마나 어려운지를 모르곤 합니다. 일례로 2000년도와 2013년도 사이에 S&P500은 지속 횡보했습니다. 결과적으로 가장 불운한 투자자의 사례는 2000년도에 시장에 뛰어들어 무려 13년간이나 홀딩을 하고 나서야 비로소 본전을 찾고 수익권에 접어든 경우도 있습니다.

S&P500가 강한 상승추세를 보이지 않을 때에도 수익을 내려면, 신중하게 종목을 선택하고 숏매도를 하는 방법이 있습니다. 그리고 바로 이 부분에서 CFD가 빛을 발합니다.

CFD를 숏매도 하는 이유는?

주식을 숏매도한다는 것은 주가 하락을 통해 수익을 낸다는 것을 의미합니다. 전통적인 주식거래 중개업체를 통해서도 숏매도가 가능하지만, 별도의 추가 서류를 작성하여야 합니다. 숏매도가 가능한 주식종목 또한 CFD 프로바이더에서 제공하는 만큼 선택지가 넓지는 않을 것입니다.

CFD 프로바이더 업체들은 전통적인 중개업체들과 마찬가지로 주식 거래소에 직접적인 접근권이 있습니다. 뿐만 아니라, 숏 매도를 가능케 해주는 전문 헤지펀드 및 전문 유동성 공급자에 대한 접근권 또한 존재하는 편입니다. 때문에 만약 주식 숏 매도에 관심이 있다면 CFD 프로바이더 업체를 이용하는 것이 도움이 될 것입니다.

롱/숏 매매 전략

전문가들이 선호하는 일반적인 트레이딩 전략은 향후 실적이 상승할 기업 주식을 매수하고, 향후 실적이 하락할 기업 주식을 숏 매도하는 것입니다. 물론 한 주식에서 롱포지션, 다른 주식에서 숏포지션을 취하는 것은 전반적인 시장방향의 영향을 덜 받게 됨을 의미합니다. S&P500이 1년간 오르든 내리든, 본인의 수익이나 손실이 상쇄되는 것이죠.

반면, 연준위의 조치나 기타 지정학적 위기 등에 따른 결과론적 영향을 분석하는 노력 대신에 본인이 직접 좋은 주식과 나쁜 주식을 구분해내는 능력이 있다면, 이는 본인의 계좌 수익률 개선에 즉각적으로 직결될 것입니다.

상승주에 올라타기

CFD는 강한 추세를 보이는 시장에서도 활용도가 높습니다. 예를 들어, 코로나가 피크였던 2020년도에 애플(AAPL) 주가는 2020년 3월 23일자로 $53.19달러 내외의 저점을 달성했습니다. 저점 달성 이후, 애플 주식은 162일 동안 쉬지 않고 거의 매주 상승세를 이어나갔습니다. 2020년 9월 2일에 애플 주가는 $137달러를 달성하며 총 157%의 수익률을 보였습니다.

물론 수익률 자체는 놀랍지만, 당시에 만연했던 엄청난 시장 불확실성을 고려한다면 정확히 저점에 진입해서 정확히 고점에서 매도하는 것은 불가능에 가까웠습니다. 코로나 사태가 없었다고 하더라도 정확한 타이밍을 잡는것은 여전히 불가능합니다.

하지만 CFD 트레이더라면 굳이 정확한 저점을 찾을 필요가 없습니다. 그저 어떤 주식이 상승추세인 것이 확실한지, 변동성이 안정적인지 정도만 확인하면 끝입니다. 예를 들어, 2020년 4월 30일 분기별 보고서가 시장 실적을 뛰어넘은 이후로 애플 주가는 36%가량 상승했고, 다음 분기인 2022년 7월 보고서가 발표되기 며칠 전에서야 하락세를 보였습니다.

만약 이 시기에 애플 주식에 2배 레버리지를 활용했다면 수익률은 72%가 되었을 것이며, 3배 레버리지를 활용했다면 수익률은 108%가 되었을 것입니다.

2020년과 2021년에 주가가 상승한 종목은 애플뿐만이 아니었습니다. 때문에 여러 상승주 종목을 갈아타는 순환매매는 상당한 수익을 가져다주는 전략으로 작용했습니다.

스프레드와 커미션

주식 CFD 트레이더들은 몇 시간에서 몇 주 정도까지 포지션을 홀딩하지만, 몇 개월까지 길게 홀딩하는 경우는 잘 없습니다. 트레이딩 빈도가 높다 보니 트레이딩 비용 또한 자연스레 중요한 사항으로 작용합니다. 현물주식 거래계좌의 경우 매수/매도 수수료가 높은 편입니다. 어차피 현물주식은 거래가 자주 발생하지 않는다는 것을 중개업체 측에서도 잘 알기 때문이죠. CFD 중개업체를 이용하면 수수료가 더 낮은 편이고, 심지어 커미션이 아예 없는 경우도 있습니다. 때문에 CFD 트레이딩은 보다 경제적입니다.

펀딩 비용

주식 CFD는 레버리지를 활용하는 상품입니다. 즉, 트레이딩 계좌에 넣어둔 예치금보다 더 큰 금액을 투자할 수 있다는 말이죠. 부족한 금액은 중개업체에서 빌려주는 방식으로 돌아갑니다. 앞서 언급한 테슬라를 예시로 들자면, 본인에게 $2500달러밖에 없지만 $10,000달러 투자를 하고 싶다면 중개업체에서 부족한 금액을 대신 채워넣어줍니다.

다행히 국제금리는 낮은 편이므로 CFD 펀딩 금리 또한 낮습니다. 예를 들어 애플 혹은 테슬라 주식 CFD를 1년 동안 보유하면 3% 가량의 펀딩 금리가 발생합니다. 포지션을 1년 동안 홀딩하면 포지션 가치의 3%만큼의 수수료를 지불해야 하는 것이죠. 만약 테슬라 CFD를 $10,000달러어치 매수할 경우, 매월 $25달러의 펀딩 금리를 지불하게 됩니다. 하지만 테슬라는 1년 안에 20% 등락도 손쉽게 하는 주식이기 때문에, 주가 변동성에 비하면 펀딩 금리 수수료는 상당히 낮은 편입니다.

주식 CFD

현물 주식

정규 개장시간 이외에도 거래가 가능한가?

포지션을 3개월 이내로만 홀딩하는 투자자

포지션 유지에 비용이 드는가?

주식 헷징용으로 활용이 가능한가?

전통적인 현물주식 거래와 CFD는 둘 다 금융시장에 참여하는 훌륭한 투자방식입니다. 두 방식은 대립적 관계라기보다는 상호보완적인 성격을 지닙니다. 특정 기업 주식을 매수하고 포트폴리오를 일관되게 유지하는 것을 선호할 경우에는 현물주식 거래가 잘 맞을 것입니다.

반면, 단기 트레이딩을 선호하고 금융시장의 등락을 이용하기를 좋아한다면 주식 CFD가 적합할 것입니다. 또한, 롱/숏 트레이딩 전략처럼 보다 정교한 전략에도 활용이 가능합니다. CFD를 활용하면 불장에서 레버리지로 수익을 극대화할 수 있으며, 적은 자금으로도 투자 효율을 뽑아낼 수 있습니다.

Last Updated: 22/03/2022

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Fed, 코로나19에 맞서 ‘모든 것’을 하다

Fed는 코로나19가 실물경제ㆍ금융시장에 미치는 악영향을 상쇄하기 위해 말그대로 ‘모든 것’을 다했습니다 . 경제위기에 대처하는 정부와 중앙은행의 의지를 보여주는 유명한 어구는 ‘무엇이든지 할 준비가 되어있다'(ready to do whatever it takes) 입니다. 2012년 유럽재정위기 당시, 유럽중앙은행(ECB) 마리오 드라기 총재가 유로존을 지키겠다는 결의를 드러내며 한 말 1 이며, 2020년 현재 독일 메르켈 총리는 “바이러스와 싸우기 위해 필요한 무엇이든지 하겠다”라고 말하며 의지를 보여 2 주고 있습니다. 여기서 Fed는 한발 더 앞장서서 ‘모든 것을 다 했습니다(did everything)’.

Fed는 기준금리 인하 및 완화적 공개시장운영 등 전통적 통화정책 이외에, 2008 금융위기 때에나 볼 수 있었던 자산매입 확대(QE)ㆍFX 스와프 체결ㆍ기업어음 시장 지원(CPFF)ㆍ프라이머리딜러 신용 지원(PDCF)ㆍ뮤추얼펀드 시장 지원(MMLF)ㆍ회사채 발행 및 유통시장 지원(PMCCF 및 SMCCF)ㆍ기간물 자산담보부 대출 지원(TALF) 등의 비전통적 유동성공급 정책을 내놓았습니다. 그리고 Fed는 향후 금융시장에서 또 다른 문제가 발생한다면, 이를 해결하기 위해 적극적으로 나설 겁니다. “오 지금 특정 금융시장에 이런 문제가 있는데, 어떻게 해결하지?” 라는 고민을 하지 않아도 될 정도입니다.

그렇다면 Fed는 이렇게 빠르고 적극적으로 행동을 왜 하는 것일까요? “코로나19 때문에 전세계가 난리니까 그렇지” 라고만 생각하기에는, 현재 글로벌 금융시장에 나타난 ‘유동성 경색'(Liquidity Crunch)이 심각합니다. Fed도 처음에는 주식시장의 혼란을 잠재우기 위해 행동에 나섰으나, 지금은 국채시장ㆍ기업어음시장ㆍ단기 뮤추얼펀드 시장ㆍ회사채시장ㆍ외환시장 등 거의 모든 금융시장의 문제에 대해 처방을 내놓고 있습니다.

이번글을 통해, 현재 글로벌 금융시장 동향을 살펴보고, Fed가 왜 여러 다양한 정책을 연속해서 내놓고 있는지 그리고 개별 정책들은 무엇인지 알아봅시다.

주식시장 혼란이 채권ㆍ단기자금ㆍ외환시장으로 퍼지다

2월 19일~29일 : 주식시장 혼란 (노랑)
3월 11일~3월 23일 : 채권ㆍ단기자금ㆍ외환 시장 유동성 경색 (초록)
Fed의 대응 (빨강, 한국시각 기준)

코로나19로 인한 금융시장 혼란기는 크게 2가지로 분류할 수 있습니다.

  • 주식시장 혼란과 공포심리 확산 : 2월 19일~2월 29일, 코로나 5~6주차
  • 금융시장 유동성 경색과 현금수요 증대 : 3월 8일~3월 23일, 코로나 8~9주차

주식시장 혼란과 공포심리 확산 : 2월 19일~2월 29일, 코로나 5~6주차

  • 참고자료 : 코로나19 타임라인 : 1월 20일~2월 29일 & 코로나19 타임라인 : 7주차 3월 1일~3월 8일

코로나19가 금융시장에 영향을 미친지 5~6주차였던 2월 19일~29일. 중국만의 문제라고 생각했던 전세계 투자자들은 한국ㆍ이란ㆍ이탈리아를 중심으로 확진자가 급증하자 격하게 CFD 트레이딩: 오늘날외환시장에서큰수익을낼수있는지름길 반응했습니다.

24일 월요일 오전 8시 제 메일함으로 전달됐던 Bloomberg 사의 아침 시황 제목은 ‘쓰나미 같은 대재앙’ (Tsunami-like cataclysm) 이었습니다. 중국의 확진자는 77,150명에 달했고 한국(602명)과 이란(43명)에서도 확진자가 급증 그리고 이탈리아는 200이 넘는 확진자 중 최소 6명이 사망한 상황은 정말 생각치 못했던 재앙이었죠.

그리고 글로벌 금융시장은 정말 재앙과 같은 한 주를 보내게 되었습니다. S&P500 지수는 (전주를 포함하여) 7거래일 연속 하락하였고, 일주일간 -11.49%를 기록합니다. 이는 2008년 리만 브라더스 파산ㆍ2000년 및 2001년 IT 버블 붕괴에 이어 최근 20년간 세번째로 큰 주간 하락이었죠.

금융시장 유동성 경색과 현금수요 증대 : 3월 8일~3월 23일, 코로나 8~9주차

  • 참고자료 : 코로나19 타임라인 : 8~9주차 크레딧 리스크 부각과 중앙은행ㆍ정부의 신속한 대응…

코로나19는 시간이 흐를수록 더욱 확산되어 스페인ㆍ프랑스 등 서유럽의 확진자가 급증하였습니다. 중국발 입국을 금지하며 자신만만해하던 미국도 워싱턴주ㆍ뉴욕시를 중심으로 확진자가 늘어나기 시작하면서 트럼프대통령이 비상사태를 선포하기에 이릅니다.

이런 상황에 불을 붙인 건, 사우디-러시아 간 유가 전쟁 이었습니다. 러시아는 OPEC+의 감산 연장 결정에 따르지 않기로 하였고, 이에 대한 보복으로 사우디는 일일 생산량을 기존 970만 배럴에서 1,300만 배럴로 증가한다고 공표했습니다. 그러자 1배럴당 49.99 달러를 유지하던 유가는 9일(월) 34.36 달러로 급락하였습니다. 이로 인해 (원유가격의 손익분기점이 높은) 미국 셰일업계의 파산위험이 급증하였고, 시장참가자들은 에너지업계의 자본지출 감소로 경기후퇴가 일어났던 2014년~2016년 경험을 떠올렸습니다.

코로나19의 확산을 막기 위한 봉쇄조치와 유가전쟁까지 겹치자, 실물경제 악화로 기업들의 자금조달 상황이 힘들어지는 ‘크레딧 리스크'(credit risk) 가 부각되었습니다. 이탈리아 CDS 프리미엄ㆍ하이일드 회사채 스프레드 등 전통적인 크레딧 지표가 악화된 건 당연했고, 여기에 더해 미국 국채시장에서도 유동성이 마르는 문제가 나타났습니다. 무위험 자산으로 간주하는 미 국채에서 유동성 문제가 발생한 건 전례가 없는 일입니다.

금융시장 상황이 생각치도 못했던 수준으로 악화되자 투자자들은 거의 모든 종류의 자산을 매각하고 달러 현금으로 달려갔습니다. 오직 믿을 건 (미 국채도 아니고) 달러 현금(Dollar Cash) 뿐입니다.

Fed는 또다시 글로벌 금융시장의 구원자가 될 수 있을까?

이처럼 주식시장이 혼란에 빠지고 금융시장 유동성이 마르자, Fed는 즉시 대응에 나섰습니다. Fed는 2008년에 이어 이번에도 글로벌 금융시장의 구원자가 될 수 있을까요?

시장참가자들을 안심시키기 위해 50bp 금리인하를 단행한 Fed

금리인하에 소극적이었던 Fed 인사들과 다급하게 요청했던 시장 참가자들

Fed는 2월 28일(금, 미국시각) 이전까지만 하더라도 기준금리 인하에 소극적인 태도 를 보여왔습니다. 코로나19는 미국이 아닌 중국경제에 국한된 문제였을 뿐더러, 잠재적으로 글로벌경제에 어떠한 영향을 미칠지 그 영향의 크기나 지속성을 예단할 수 없었기 때문입니다.

2월 25일(화) Fed 부의장 클라리다는 “우리는 최소한 중국의 1분기 경제성장률에 유의미한 영향을 줄 수 있는 코로나19를 주의깊게 관찰하고 있다. 이로 인한 혼란은 나머지 글로벌 경제에 전파될 수 있다. 하지만 지금은 섣불리 그 영향의 크기나 지속성을 추측할 수 없다.”고 발언했습니다. 그리고 28일(금) 세인트루이스 연은 총재 불라드는 “바이러스가 글로벌 판데믹이 되면 금리인하 가능하다. 그러나 이는 지금 시점에서 베이스 케이스가 아니다. 작년의 인하가 이미 경제를 부양하고 있다”고 말했죠.

미 10년물(녹색)ㆍ3월 FOMC 금리인하 확률(검은색) ㆍ 미 3개월물(빨간색)
2월 27일 기준 1개월

그러나 시장참가자들의 생각은 달랐습니다 . 당시 S&P500은 7거래일 연속 하락하였고, 일주일간 -11.49%를 기록중이었습니다. 이는 2008년 리만 브라더스 파산ㆍ2000년 및 2001년 IT 버블 붕괴에 이어 최근 20년간 세번째로 큰 주간 하락이었죠. 또한, 2월 중순 1.8%~1.9%를 오가던 미국 국채 10년물 금리는 몇 주사이에 급락 추세를 이어가 1.16%로 하락했습니다. 미 국채 10년물 금리 하락은 투자자들의 리스크 회피 성향(risk-off)을 드러내기 때문에 3 , 이를 통해 당시 금융시장 참가자들이 느꼈던 심리를 파악할 수 있습니다.

Fed 의장 파월의 긴급성명과 이어진 금리인하 but… 통화정책 효과에 대한 의문
  • 참고자료 : 3월 긴급 FOMC, 50bp 금리 인하

3월 3일 FOMC 성명문

미국 주식시장 금요일 마감 전, 그러니까 한국시각 토요일 새벽 4시 30분 Fed 의장 제롬 파월(Jerome Powell)이 긴급성명을 발표 하며 시장의 구원자로 등장했습니다. 그리고 4일 후, Fed는 긴급 통화정책회의(FOMC)를 개최하고 50bp 금리인하를 단행 합니다(1.50%~1.75% → 1.00%~1.25%).

하지만 Fed가 금리인하를 했음에도 불구하고 통화정책 효과에 대해 의구심을 표하는 의견이 몇몇 경제학자와 기자들 사이에서 있었습니다. 코로나19 때문에 생산활동이 멈춰서 발생한 쇼크인데, 이것을 (총수요를 부양시키는) 통화정책이 어떻게 해결하느냐 라는 논리였죠. 이에 대해 파월 의장은 “통화정책의 역할도 물론 있습니다. 통화정책은 전반적인 경제활동을 부양하기 위해 적절한 도구입니다(support overall economic activity)”라고 원론적인 답변을 하였습니다.

그리고 크레딧 시장에서 우려가 커지고 있다는 기자의 질문에 대해, 파월 의장은 “ 우리는 크레딧 시장에서 문제가 발생한 것을 아직 보지 못했습니다 . 물론, 우리는 크레딧 마켓에서 문제가 일어날 수 있다고 생각합니다. 아직 일이 발생하지는 않았습니다. 경제는 계속 좋은 모습을 보여주고 있습니다.” 4 라는 대답을 하였습니다.

즉, 당시 상황은 ‘주식 및 채권 시장에서 혼란이 발생하자 Fed가 시장참가자들을 안심시키려 기준금리를 긴급하게 인하했다’ 로 요약할 수 있습니다.

코로나19로 인해 일부 국가에서 생산활동이 멈추고, 투자자들의 두려움으로 인해 금융시장이 요동치긴 했으나, 딱 그정도 였습니다. Fed의 통화정책은 “긴축적인 스탠스를 유지하지 않겠다”는 것을 보여줌으로써 시장을 안심시키는 정도의 역할을 한다고 여겨졌습니다.

그런데… 일주일 뒤 ‘크레딧 리스크’와 ‘금융시장 내 유동성 고갈’ 문제가 불거지기 시작합니다.

글로벌 금융시장 붕괴를 막기 위해 행동에 나선 Fed

이탈리아ㆍ스페인에서의 확진자 급증으로 이들의 CDS 프리미엄 및 국채금리가 상승하거나, 원유가격 급락으로 에너지업계 하이일드 채권 스프레드가 확대되는건… 뭐 그러려니 받아들일 수 있습니다. 전자의 일은 Fed가 아니라 ECB가 해결해야 할 문제이며, 후자의 문제는 2014년~2016년에 이미 경험한 바 있기 때문입니다.

하지만 미국 국채시장에서 유동성이 마르는 건(Treasury illiquidity) 전례가 없을 뿐 아니라 차원이 다른 일 입니다. 게다가 주택담보대출(Mortgage)ㆍ기업어음(CP) ㆍ회사채(Corporate Bond)ㆍ뮤추얼펀드(MMF)ㆍ외환(FX) 등 거의 모든 종류의 금융 및 자금 시장에서 유동성 경색이 발생 하고 있습니다.

처음에는 그저 시장참가자들을 안심시키기 위해 행동에 나섰던 Fed는 이제 글로벌 금융시장 붕괴를 막기 위해 (주어진 권한을 넘어섰다는 평가를 받을만큼) 모든 정책을 다 구사 하고 있습니다.


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