NAVER 학술정보
본 연구는 코스피 시장과 코스닥 시장에서 정보흐름의 대용치인 거래량을 기대 거래량과 비기대 거래량으로 분해하여 시장 변동성에 미치는 영향을 분석하였다. 분석에 사용된 자료는 2000년 1월부터 2007년 12월까지 일별 자료이며, 비대칭적 조건부 변동성을 포착하기 위한 모형으로는 TGARCH 모형을 이용하였다.
분석결과 두 시장 모두 비대칭적 변동성이 존재하며, 뉴스의 부호효과가 뉴스 충격의 크기보다 변동성에 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 한편 뉴스 충격에 대해서 코스닥 시장이 코스피 시장보다 두배 정도 더 크게 반응하였다. 전체 거래량을 기대 거래량과 비기대 거래량으로 분해하여 분산 방정식에서 추정한 결과 코스피 시장에서는 두 추정계수 모두 유의적인 음(-)의 값으로 추정되었지만 코스닥 시장은 유의적이지 못했다. 또한 코스피 시장에서 기대 거래량의 증가가 비기대 거래량의 증가보다 변동성을 더 감소시키는 것으로 나타났다. 결과적으로 코스닥 시장에서는 거래량이 변동성에 미치는 영향이 미미한 반면 코스피 시장에서는 거래량이 변동성과 유의적인 음(-)의 관계가 성립하는 것이라고 할 수 있다.
This Study investigates the relationship between trading volume and Korean stock market volatility using the TGARCH model. The data used in the paper is daily log returns and trading volume as a proxy for the flow of information over January 2000 to December 2007. The results of this study are summarized as follows: Asymmetric volatility is present in KOSPI and KOSDAQ market. The direction of news plays a more significant role than its magnitude in influencing volatility. When trading volume is decomposed into expected and unexpected components, this paper find a negative relation between expected (unexpected) volume and volatility in KOSPI market. For KOSPI market, expected volume has a great effect on volatility then unexpected volume.
CBOE Volatility Index (VIX)
CBOE VIX의 실시간 지수를 확인해 VIX 지수 (VIX). 보세요. VIX 지수의 과거 데이터, 기술적 분석, 재정상황 등도 조회가 가능합니다. Volatility S&P 500 지수의 전일 종가, 금일 변동, 거래량 등도 한눈에 확인하실 수 있습니다.
CBOE Volatility Index 뉴스
By Liz MoyerInvesting.com – 목요일(1일) 미국 증시는 향후 금리인상에 대한 투자자 우려가 지속되면서 불안하게 출발했으나 오후 .
뉴욕증시는 미국 고용보고서 발표를 앞두고 유로존의 소비자물가지수(CPI)가 또다시 사상 최고치를 경신하면서 하락 마감했다.31일(현지시각) 뉴욕증권거래소(.
미국 뉴욕증시 주요 지수가 일제히 하락 마감했다.30일(현지시각) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일 대비 308.12포인트(.
CBOE Volatility Index 분석
By Haris Anwar(2022년 8월 30일 작성된 영문 기사의 번역본)티모바일 주식은 올해 VIX 지수 (VIX). 강력한 VIX 지수 (VIX). 랠리를 보였으나 여전히 추가 상승 여지가 있다.티모바일.
By Vince Martin(2022년 8월 29일 작성된 영문 기사의 번역본)올해 월마트 실적에서는 어려운 시기를 잘 관리하는 비즈니스 탄력성이 확인되었다.전.
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기술 요약
CBOE Volatility Index 토론
리스크 고지: 금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
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외환 변동성 계산기
변동성이란 시간에 따른 거래 가격의 변동을 지칭하는 용어입니다. 가격 변동 범위가 클수록 변동성이 높은 것으로 여겨집니다. 예를 들면, 연속적인 종가가 5, 20, 13, 7, 17인 주식은 연속적인 종가가 7, 9, 6, 8, 10인 유사한 주식보다 변동성이 훨씬 더 큽니다. 변동성이 적은 유사한 주식에 VIX 지수 (VIX). 비하여 변동성이 큰 주식의 경우 상승이나 하락의 가격 움직임이 커질 것으로 예상되어 더 위험한 것으로 여겨집니다. 한 쌍의 변동성은 수익률의 표준편차를 계산하여 측정됩니다. 표준편차는 값이 평균값(평균) 대비 분산된 정도의 측정입니다.
트레이더에 대한 변동성의 중요성
다양한 변동성 수준별로 특정 전략과 심리가 적합하기 때문에 주식의 변동성을 아는 것은 중요합니다. 예를 들면, 많은 위험 없이 꾸준한 자본 성장을 원하는 외환 트레이더는 낮은 변동성의 통화쌍을 선택하는 것이 나을 것입니다. 반면에 위험을 감수하는 트레이더는 더 큰 가격차로부터 수익을 얻기위해 큰 변동성의 통화쌍을 찾을 것입니다. 당사의 도구 데이터를 이용하여, 가장 변동성이 높은 통화쌍을 찾을 수 있으며 특정 통화쌍에 대해 가장 변동성이 높거나 낮은 요일과 시간대를 확인할 수 있어 거래 전략을 최적화할 수 있습니다.
통화쌍의 변동성에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까?
금리 변동이나 상품 가격의 하락 등 경제나 시장 관련 이벤트가 외환 변동성에 영향을 줍니다. 변동성의 정도는 통화쌍과 그 경제의 서로 다른 측면에 따라 달라집니다. 주로 상품 종속적 경제에서 비롯된 통화와 서비스 기반 경제의 통화로 이루어진 통화쌍은 각 국가의 경제 원동력에 내재된 차이로 인해 더 불안정한 경향이 있습니다. 또한 금리 수준이 다를 경우 금리가 비슷한 경제의 통화쌍보다 변동성이 커집니다. 마지막으로, 미국 달러를 포함하지 않는 통화쌍인 크로스와 비주요 통화로 이루어진 통화쌍인 '엑조틱' 크로스는 더 불안정하고 더 큰 매수/매도 스프레드를 갖는 경향이 있습니다. 인플레이션, 정부 부채 및 경상수지 적자 등의 변동성 요인도 있으며 통화쌍 국가의 정치적, 경제적 안정성도 외환 변동성에 영향을 미칩니다. 또한 비트코인과 다른 디지털 화폐(Cryptocurrencies)와 같이 중앙은행의 규제를 받지 않는 통화는 본질적으로 투기적이기 때문에 변동이 더 심합니다.
외환 변동성 계산기를 어떻게 이용합니까?
페이지 상단에서 몇 주 동안의 통화쌍 변동성을 계산하고 싶은지 선택합니다. 선택한 기간이 길수록 짧은 기간에 비해 변동성이 낮아집니다. 데이터가 표시되면, 통화쌍을 클릭하여 평균 일간 변동성, 평균 시간별 변동성 및 요일별 통화쌍의 변동성 내역을 확인합니다.
외환 변동성 계산 도구는 각종 주요/기타 통화 간 변동성을 매일 단위로 보여줍니다. 매일의 핍 수치 및 퍼센트 변동을 토대로 계산이 이루어지며, 주일 수를 입력하여 시간 단위를 조절할 수 있습니다. 개별 통화쌍을 클릭하면 시간당 변동성 뿐만아니라 평일 평균 병동성 차트를 볼 수 있습니다.
| 코스피지수 | 2,409.41 | -6.20 | -0.26% |
| 코스피200 선물 (F) | 313.85 | -0.65 | -0.21% |
| US 500 | 3,932.3 | -34.6 | -0.87% |
| US Tech 100 | 12,124.8 | -149.8 | -1.22% |
| DAX | 13,050.27 | +420.04 | +3.33% |
| 닛케이 | 27,650.84 | -10.63 | -0.04% |
| 미국 달러 지수 | 109.575 | -0.103 | -0.09% |
| 금 | 1,722.60 | +13.30 | +0.78% |
| 은 | 17.910 | +0.244 | +1.38% |
| 브렌트유 | 93.28 | +0.92 | +1.00% |
| WTI유 | 87.25 | +0.64 | +0.74% |
| 천연가스 | 8.902 | -0.360 | -3.89% |
| 구리 | 3.4010 | -0.0055 | -0.16% |
| 미국 옥수수 | 664.25 | +6.25 | +0.95% |
| 달러/원 | 1,362.57 | +5.84 | +0.43% |
| 유로/달러 | 0.9955 | +0.0011 | +0.11% |
| 브라질 헤알/원 | 263.39 | +4.62 | +1.78% |
| 엔/원 | 9.7173 | +0.0474 | +0.49% |
| 파운드/달러 | 1.1513 | -0.0029 | -0.25% |
| 태국 바트/원 | 37.146 | +0.283 | +0.77% |
| 달러/엔 | 140.21 | +0.01 | +0.01% |
| 애플 | 155.81 | -2.15 | -1.36% |
| 알리바바 ADR | 91.80 | -1.91 | -2.04% |
| 트위터 | 38.63 | +0.01 | +0.03% |
| 알코아 | 49.25 | +1.17 | +2.43% |
| 뱅크오브아메리카 | 33.43 | -0.04 | -0.12% |
| 코카콜라 | 61.15 | -0.85 | -1.37% |
| 엑슨모빌 | 95.59 | +1.72 | +1.83% |
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변동성, 암호 화폐 그리고 위험 통제 접근 방식
1월 중 가장 양호한 성적을 보인 원자재 상품
S&P 500 Twitter Sentiment 지수: 성과 특성
공급 구제를 위한 스마트 공장
2021년에 압도적인 우위를 보인 원자재 상품
- Blog - Feb 15, 2022
변동성, 암호 화폐 그리고 위험 통제 접근 방식
Senior Director, Innovation & Strategy
- 해당 문서 내 지수 S&P Bitcoin 지수
우리 모두는 변동성이 비트코인과 VIX 지수 (VIX). 더 나아가 암호화폐 시장의 ‘특성’이라는 말을 자주 들어왔습니다.
모든 사람들이 변동성을 특성이라고 부르는 데 동의하지는 않겠지만 대다수는 암호화폐 시장에 상당한 변동성이 있다는 데 동의할 것입니다. 그리고 트레이더, 자산운용사, 어드바이저, 관찰자 등 본인의 역할에 따라 변동성을 활용하거나 축소하고자 할 수 있습니다.VIX 지수 (VIX).
당사 보고서 및 백테스트 데이터를 기반으로 한 초기 S&P Cryptocurrency 지수는 연구기간 동안 높은 연환산 수익률을 나타냈고(도표 1 참조) VIX 지수 (VIX). 상당한 변동성과 하방 위험을 동반했습니다. 구체적으로 S&P Bitcoin 지수를 살펴보면 연환산 백테스트 수익률은 높은 변동성이 특징인 것을 알 수 있습니다.VIX 지수 (VIX).
새로운 정보를 이메일로 받아보십시오.
S&P 500 ® 지수를 비교 포인트로 사용하여 2021년 12월 31일로 끝나는 3년 연환산 수익률은 26%였고, 위험조정 수익률은 1.5%, 연간 변동성은 17.4%였습니다.
암호화폐 시장의 변동성을 완화하려는 사람들을 위해 새로운 잠재적 지수 솔루션인 S&P Cryptocurrency Dynamic Rebalancing Risk Control 40% 지수를 제공하게 된 것을 기쁘게 생각합니다. 이 지수는 보다 통제된 변동성과 잠재적으로 더 완화적인 지수 수익률을 VIX 지수 (VIX). 측정하도록 설계되었습니다. 이제 비트코인 및 이더리움에 대한 위험통제 지수를 사용할 수 있습니다(S&P Risk Control 지수는 주식, 상품 등의 기존 자산군에도 사용할 수 있음). 도표 2는 위험통제 지수가 어떻게 작동하는지 개념적으로 보여줍니다.
- 해당 문서 내 지수 S&P Bitcoin 지수
- Blog - Feb 03, 2022
1월 중 가장 양호한 성적을 보인 원자재 상품
Head of Commodities and Real Assets
- 해당 문서 내 지수 S&P GSCI Agriculture 지수S&P GSCI 지수
2021년 상품을 지지했던 강력한 인플레이션 순풍이 2022년까지 이어졌고, S&P GSCI 지수는 지난 1월 11.6% 오르면서 올해를 양호하게 출발했습니다. 이와 달리 S&P 500® 지수는 같은 기간 5.2% 하락했습니다. 인플레이션은 전통적으로 상품시장에 유리하게 작용했습니다. 또한 상품은 역사적으로 인플레이션에 대항하는 좋은 헤지 수단이었습니다. 낮은 재고 수준과 견고한 글로벌 GDP 성장은 지속적인 공급병목 현상과 결부되면서 상품가격을 지지해 왔습니다. 부정적인 측면으로는 긴축통화정책(덜 완화적인 미 연준)은 미 달러화 가치를 높이고 시간이 지날수록 상품가격에 부정적으로 작용할 VIX 지수 (VIX). 수 있습니다.
S&P GSCI Energy 지수는 전월 대비 18.4% 상승했습니다. 브렌트유는 7년 만에 처음으로 배럴당 90달러를 넘어섰습니다. 인플레이션에 민감한 자산에 대한 투자자 선호가 여전히 높은데다 러시아-우크라이나 긴장 상황으로 시장이 우려를 보인 점이 상승 요인으로 작용했습니다. 글로벌 석유 재고량은 바닥 수준이고 지정학적 위험은 불균형 상황을 악화시켰습니다. 서류상으로는 OPEC+가 지금부터 9월까지 매달 40만배럴의 생산량을 다시 늘릴 계획이지만 실제로는 여러 회원국에서 생산량이 부족하고 실적이 저조해 매달 20만~25만배럴에 근접할 것으로 전망됩니다. 세계 천연가스 시장도 지정학적 긴장으로 인해 계속해서 어려움을 겪고 있습니다. S&P GSCI Natural Gas 지수는 1월에 40.5% 올랐습니다. 우크라이나를 둘러싸고 서방과 러시아 사이에 긴장이 고조되면서 유럽으로 향하는 러시아 가스 흐름에 대한 우려가 높아져 유럽연합 집행위원회와 미국이 대체공급 조사에 나섰습니다.
새로운 정보를 이메일로 받아보십시오.
한편, 녹색에너지 전환은 약화되지 않고 있습니다. 많은 원자재 상품은 늘어나는 수요로 인해 계속해서 혜택을 받겠지만 석유와 같은 다른 원자재 상품은 저조한 투자로 어려움을 겪을 것입니다. 알루미늄과 니켈은 S&P GSCI Industrial Metals 지수를 한 달 동안 2.6% 상승시켰습니다. 두 금속 모두 지속가능한 에너지원으로의 이동에 힘입어 계속해서 수혜를 볼 것입니다.
금 가격은 2021년에 6년 만에 가장 큰 하락을 보인 후 1월도 추가로 1.9% 하락했지만 다른 많은 자산에 비해 상대적으로 양호한 성적을 거두었습니다. S&P GSCI Palladium 지수는 1월에 23.2% 상승하면서 전체 원자재 상품군 중에서 가장 좋은 성과를 낸 지수 중 하나였습니다. 우크라이나를 둘러싼 러시아와 서방 간의 긴장 양상으로 인해 촉매변환기에 사용되는 해당 금속 공급에 대한 우려가 높아졌습니다.
곡물군 전체에서 옥수수와 대두 가격은 남미의 가뭄 우려에 수혜를 받았는데, 올해 수확기 후반기에 미국 작물에 대한 수요가 늘어날 가능성이 있습니다. 세계 밀 공급 전망치가 높아졌으나 러시아-우크라이나의 대치로 인해 공급이 차질을 빚을 위험은 여전히 큰 상황입니다. S&P GSCI Agriculture 지수는 4.4% 상승하며 1월을 마감했습니다.
S&P GSCI Livestock 지수는 한 달 동안 1.9% 상승했습니다. 도축 속도가 둔화되고 소비자들이 사무실로 복귀해 외식을 하게 되면서 미국 수요가 왕성해진 덕분에 비육돈 가격이 상승했습니다. S&P GSCI Lean Hogs 지수는 한 달 동안 8.0% 올랐습니다.
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