FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회

마지막 업데이트: 2022년 7월 17일 | 0개 댓글
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레버리지를 더욱 스마트하게 활용함으로써 가치를 확보하기

주택을 구입하든, 주식을 매수하든 간에 투자자는 레버리지가 포트폴리오에 강력한 도구가 될 수 있음을 알고 있습니다. 하지만 주식을 담보로 대출을 받는 일은 벅찬 작업일 수 있습니다. 대출계약에는 차입자가 대출금을 이용할 수 있는 방식을 제한하거나, 대출금을 기타 상품에 묻어두도록 요구하는 수많은 제약이 딸린 경우가 많습니다.

또한 마진콜도 파멸을 초래할 수 있습니다: 투자자가 추가 담보를 즉각 제공할 수 없는 경우 청산에 직면할 수 있으며, 이는 시장이 바닥일 때 진행되는 경우가 많습니다.

투자자들이 강제 청산에 따른 손실의 일부를 회복하려 하면서, 마진콜로 인한 소송이 끊임없이 제기되었습니다. 2008년 금융위기, 2016년 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 브렉시트 국민투표, 그리고 가장 최근의 2020년 코로나 관련 투매와 같은 시장 충격 이후에는 필시 다년간에 걸친 소송이 발생합니다.

레버리지 투자 계약은 포지션을 청산할 확실한 권한을 대출기관에게 부여해준다고 판정하면서, 법원들은 은행 또는 브로커의 편을 드는 경향을 보였습니다. 2013년에 런던 고등법원은 2008년 금융위기 당시 어느 노르웨이 억만장자 고객의 투자의 청산과 관련된 US$80억 규모의 소송에서Deutsche Bank의 손을 들어주었습니다. [1]

또한 마진콜은 약세장에서 매도 압력을 가중시킴으로써 기업 밸류에이션에도 엄청난 타격을 미칠 수 있습니다(특히 해당 담보가 거래량이 적은 주식인 경우). 그리고 수백억 달러 규모로 증가한 포지션에 마진콜이 영향을 미칠 경우, 강제 청산에 따른 파급효과는 더욱 악화됩니다. 2021년 3월, 일련의 마진콜 이후에 파산한 미국 헤지펀드 Archegos Capital Management로 인해 시장은 크게 출렁거렸으며, 해당 대출기관들은 수십억 달러 규모의 손실을 떠안게 되었습니다. [2]

완전한 유연성

저희 EquitiesFirst는, 보유 주식을 담보로 대출을 받고자 하는 투자자들에게 더 나은 대안이 있다고 믿습니다. 당사의 자금조달은 환매조건부 계약(sale and repurchase agreement) 구조로 이루어지며, 당사는 계약기간 동안 추가적인 담보 요건에 대해 실용적 접근방식을 취합니다. 20년 역사에 걸쳐 언제나 당사는 기간 종료 시 동일한 수의 주식을 반환해왔습니다.

또한 당사의 모델은 마진론(margin lending)에 자주 추가되는 각종 조건이 없습니다. 일반적으로 프라이빗 뱅크와 프라임 브로커는 고객이 자신들을 통해 증권을 매수하거나 각자의 계좌에 최소금액을 유지하고 있을 경우에만 고객의 마진 거래를 허용합니다. 반면 EquitiesFirst와 거래할 경우 차입자는 매우 매력적인 금리로 다목적 자금조달이 가능합니다.

또한 당사는 자체적인 리스크를 관리하는 방식에 대해서도 신중하게 접근합니다. 당사는 모든 거래를 당사의 장기 상장주식 포트폴리오 확대 기회로서 접근하며, 과거에 프라이빗 뱅크 및 그 고객들에게 많은 어려움을 초래했던 위험하고 레버리지가 높은 전략들은 회피합니다. 또한 당사는 외부 투자자에 의존하지 않고, 공매도에 관여하지 않으며, 제3자에 대한 자산 대여도 허용하지 않습니다.

이러한 방식으로 거래 구조를 진행한 것에 힘입어 당사는 분기별 보고서의 부담 및 외부 주주들의 압박에서 벗어나 비상장회사로서 거의 20년간 성장해왔습니다.

모든 유형의 대출에는 리스크가 따릅니다. 하지만 변동성이 높은 시장에서, 투자자들은 대체 유동성 공급기관이 제공하는 훌륭한 구조의 주식담보대출을 활용함으로써 해당 주식에 대한 장기적 신념을 희생하지 않으면서 일시적 혼란을 헤쳐나갈 수 있을 것입니다.

과거 성과는 미래 수익률을 보장하지 않으며, 개별 수익률은 보장되지 않습니다

EquitiesFirst는본문서와관련하여그어떠한진술이나보증도하지않으며, 법에의한묵시적보증을명시적으로부인합니다. 귀하는어떠한상황에서도 EquitiesFirst가직접손해, 간접손해, 특별손해, 파생적손해, 부수적손해, 또는징벌적손해에대해책임지지않음을인정하며, 이에는 (EquitiesFirst가손해의가능성을통지받은경우에도) 일실이익또는일실기회등도포함됩니다.

호주: Equities First Holdings (Australia) Pty Ltd (ACN: 142 644 399)는 호주 금융서비스 라이선스(AFSL 번호: 387079)를 보유하고 있습니다. 무단전재 및 재배포 금지.

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마진과 레버리지

호가는 스프레드(매도호가와 매수호가의 차이)의 간격을 두고 매도호가와 매수호가로 제시
(ex. EUR/USD=1.2160/1.2168)

  • 앞의 호가는 한 단위의 기준통화를 매도할 때 받을 수 있는 호가통화의 금액(매도호가)이고,
  • 뒤의 호가는 한 단위의 기준통화를 매수할 때 소요되는 호가통화의 금액(매수호가)

세계 주요국의 통화 표시 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회
세계 주요국의 통화 표시
EUR 유로 USD 미국 달러
CAD 캐나다 달러 GBP 영국 파운드
JPY 일본 엔 CHF 스위스 프랑스

FX마진거래의 호가는 통화 쌍(Currency Pair)의 스프레드 간격을 두고 매도호가와 매수호가로 호가가 제시

  • 예를 들어, EUR/USD 스프레드가 1.2160/1.2168로 호가창에 표시된다면 투자자가 EUR 1를 매도시 USD 1,2160을 받을 수 있고 EUR 1를 매수하기 위해서는 USD 1.2168을 지불해야 한다는 표시로,
  • 이 스프레드는 1.2160/68의 형식으로도 표시 가능
  • 앞 부분은 매도호가로, 기준통화를 매도할 때 받고자 하는 가격
  • 뒷 부분은 매수호가로, 기준화폐를 매도하면 받을 수 있는 가격

USD/CHF 호가가 1.2430/1.2433으로 호가창에 표시된다면, 투자자는 USD 1을 CHF 1.2430에 매도하거나 CHF 1.2433을 지불하고 매수 가능

USD/CHF 호가가 1.2430/1.2433으로 호가창에 표시된다면, 투자자는 USD 1을 CHF 1.2430에 매도하거나 CHF 1.2433을 지불하고 매수 가능

FX마진거래에 따른 비용

고객에게 제공되는 스프레드가 비용

  • 고객이 기준통화를 매수한 후 다시 매도를 한다면 매수가격과 매도가격의 차이인 스프레드 만큼 손익이 발생하는데, 손실이 발생하는 경우의 스프레드가 비용

거래당일 중에 보유 포지션을 청산*하지 않고 다음날 이후로 계속해서 유지하고자 하는 경우 포지션을 롤오버(연장)해야 하고 이 경우 두 통화 사이의 이자율 차이에 근거한 롤오버 수수료**를 부과

  • 청산 : 고객이 보유 포지션을 처음 거래와 반대 방향으로 거래(매수↔매도)를 함으로써 거래가 종결되는 것
  • 롤오버 수수료(rollover fee)는 EUR/USD 매입포지션 보유시 EUR의 이자율(2%)이 USD의 이자율(5%) 보다 낮은 경우 그 차이(3%) 만큼이 대출에 해당하기 때문에 발생하며, 반대로 EUR의 이자율(5%)이 USD의 이자율(2%) 보다 높은 경우에는 그 차이(3%) 만큼 오히려 롤오버 이자(rollover interest)가 발생

거래손익 계산

거래종결시 기준통화 매도가격에서 기준통화 매수가격을 차감한 후 거래단위(100,000 단위)를 곱하여 거래손익 계산

(기준통화 매도가격 - 기준통화 매수가격) × 거래단위 = 손익

  • ⓐ 어떤 투자자가 EUR 1을 USD 1.2168에 매수하고 USD 1.2178에 매도한 경우, 이 투자자의 손익은?
    (거래단위는 EUR 100,000)
    • ⇒ USD 1.2178에서 USD 1.2168을 차감한 후 100,000을 곱한다.
    • (USD 1.2178 - USD 1.2168) × 100,000 = $100
    • ∴ 투자자는 이 거래에서 $100의 이익을 수취
    • ⇒ USD 1.2160을 매도가격으로 하고 USD 1.2170을 매수가격으로 하여 차감한 후, EUR100,000을 곱한다.
    • ($1.2160 - $1.2170) × 100,000 = - $100
    • ∴ 이 투자자는 $100의 손실 발생
    • 거래가 종결되지 않은 보유 포지션의 손익은,
      현재 매수율에서 기준통화 매수가격을 차감한 후 거래단위(100,000 단위)를 곱하여 계산
      (기준통화 매도가격 - 기준통화 매수가격) × 거래단위 = 손익
    • ⓐ 투자자가 USD 1.2168에 EUR100,0 00를 매수했고 현재 매수율이 USD 1.2163이라면, 이 투자자의 미실현손익은?
      • ⇒ (USD 1.2163 - USD 1.2168) × 100,000 = - $50
      • ∴ 투자자는 이 거래에서 $50의 손실 발생
      • ⇒ USD 1.2160을 매도가격으로 하고 USD 1.2170을 매수가격으로 하여 차감한 후, EUR100,000을 곱한다.
      • ⇒ (USD 1.2160 - USD 1.FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 2155) × 100,000 = $50
      • ∴ 투자자는 이 거래에서 $50의 이익 수취

      일부 비율(증거금 또는 마진)을 이용하여 한 통화거래 전체의 가치를 관리하는 능력

      • 100 : 5 → 증거금 5%로 통화 전체 가치를 관리
      • 100 : 10 → 증거금 10%로 통화 전체 가치를 관리

      레버리지에 의해 매우 적은 금액으로 통화거래 전체의 가치가 관리됨으로서 발생하는 손익 비율의 확대

      • 100 : 5 레버리지에서 통화가치의 5%에 해당하는 이익 또는 손실 발생시 증거금 만큼의 이익 또는 손실 획득
      • 만약, 100 : 5 레버리지에서 통화가치의 5%를 초과하는 손실 발생시 증거금을 초과하여 손실 발생

      어떤 투자자가 USD 100,000 가치의 계약을 매입 또는 매도하고, $5,000까지 가격이 반대로 움직인다고 가정.
      이 경우, 이 투자자의 USD 손실은 추가납입 없이 $5,000이며 손실비율은 레버리지에 의해 변함.

      • 레버리지 100:10에서, 이 투자자는 투자금액의 1/2 손실
      • 레버리지 100:5에서, 이 투자자는 전체 투자금액을 손실

      명목가치 = $100,000 손실 = $5,000

      FX마진거래에 수반되는 위험

      레버리지로 인해 상대적으로 적은 금액으로 대량의 외환포지션을 취할 수 있으나, 가격이 불규칙적으로 움직이면 높은 레버리지로 인해 손실은 더욱 확대 가능

      • 작은 가격 움직임이라도 포지션과 반대방향 움직인다면 증거금보다 큰 손실 발생 가능

      FX마진거래는 거래소에 의해서 보증되지 않으므로 FDM (Forex Dealer Member)이 파산하는 경우 보호받지 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 못할 수 있음

      거래 실행가격은 FDM이 결정하고 국내 금융투자회사를 통해 공정가격으로 공급

      인터넷 또는 다른 전자시스템으로 거래를 하는 경우 일부 시스템 오류가 발생할 수 있으며, 이 경우 일정시간 동안 주문의 접수, 수정, 취소 불가

      1000배 레버리지 투자로 30억 번다?…암호화폐 거래소 논란

      1000배 레버리지 투자로 30억 번다?…암호화폐 거래소 논란

      암호화폐 파생상품으로 ‘클릭 한번에 평생 수익을 벌었다’는 한 20대 여성의 유튜브 영상 내용이다. 추천하는 투자 상품은 투자한 증거금의 1000배에 달하는 금액까지 투자를 허용하는 레버리지 거래. 비트코인의 가격이 오를지, 내릴지 베팅해 방향을 맞추면 대규모 수익을 내도록 설계된 거래 방식이다. 일주일만에 조회수 50만회를 넘은 이 영상은 다른 선물 거래소보다 훨씬 높은 비율의 레버리지가 허용되는 A거래소를 이용하라고 추천했다.

      암호화폐 선물거래에서 높은 비율의 레버리지를 내세워 사용자를 끌어모으는 거래소가 늘어나고 있다. 지난 4월부터 영업을 시작한 국내 A거래소는 최대 1000배, 지난해 12월 한국 영업을 시작한 일본계 B거래소는 888배를 홍보하고 있다.

      레버리지 거래는 기대 수익이 높은 만큼 위험성도 크다. 1000배 레버리지 거래의 경우 증거금 100만원으로 비트코인 가격 상승에 베팅할 때, 가격 방향을 맞춰 비트코인이 0.1% 오르면 100만원 수익을 낼 수 있다. 하지만 반대로 0.1% 떨어지면 바로 증거금 전액을 잃게되는 마진콜이 발생한다.

      1000배 레버리지 투자로 30억 번다?…암호화폐 거래소 논란

      문제는 이같은 암호화폐 파생상품이 법적 테두리를 벗어나 투자자들이 보호받기 어렵다는 점이다. 주식·펀드와 달리 자본시장법의 적용을 받지 않기 때문이다. 김경환 법무법인 민후 변호사는 “금융시장에서 선물과 같은 파생상품을 판매하려면 자본시장법에 따라 금융감독원의 인가를 받아야 한다”며 “비트코인과 같은 가상자산은 아직 자본시장법이 적용되지 않는 상황”이라고 설명했다.

      암호화폐 거래소 등록을 추진하는 금융정보분석원에서도 선물 거래에 대한 규제는 내놓지 않고 있다. 금융위원회는 지난 4월 특정 금융거래정보의 보고 및 이용에 관한 법률(특금법)을 시행해 거래소의 적격성을 검사, 등록하고 있다. 금융정보분석원 관계자는 “특금법은 가상자산을 이용한 자금세탁을 방지하는 법일뿐 가상자산 시장을 제도화하는 법은 아니다”라며 “파생상품에 대한 규정은 없다”고 설명했다.

      암호화폐를 이용한 레버리지 거래 자체에 대한 논란도 계속되고 있다. 국내 암호화폐 거래소 코인원은 금융당국의 허가를 받지 않은 채 마진거래 서비스를 제공해 2017~2018년 도박개장죄, 대부업법 위반 혐의 등으로 수사를 받았다. 지난 3월 검찰이 무혐의 처분을 내렸지만 여전히 논란의 불씨가 남아있다. 한상준 법무법인 대건 변호사는 “증거금의 4배까지 마진거래를 허용한 코인원도 도박개장죄로 논란이 됐는데, 1000배 레버리지는 도박개장으로 인정될 소지가 훨씬 크다”고 설명했다.

      현재 은행에서 고객 실명계좌를 확인하는 4개 암호화폐 거래소(업비트, 빗썸, 코인원, 코빗)에서는 선물 거래 서비스를 제공하지 않고 있다.

      높은 수익을 미끼로 이용자를 끌어모으는 군소 거래소가 사기 사이트인 경우도 있어 주의가 요구된다. 한 변호사는 "애초부터 투자금을 돌려줄 생각이 없는 피싱 사이트도 있고, 초반에는 입금된 투자금을 돌려막기해서 수익을 지급하다가 어느 순간 투자금을 들고 도망치는 폰지 사기도 있다"고 설명했다.

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      바이낸스 거래소 선물 및 마진 거래방법 6가지 가이드북

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      최근 암호화폐 시장에서 급격한 가격 상승으로 안해서 많은 분들이 관심을 가지고 있습니다.

      그에 따라서 세계 1위 거래소인 바이낸스를 이용하고자 하는 분들 역시 많아지고 있습니다.

      오늘은 바이낸스 거래소의 가입방법부터 선물거래, 마진거래, 거래방법에 대해서 처음부터 끝까지 알아보도록 하겠습니다.

      시작하기에 앞서 다양한 비트코인 선물 거래소를 비교하고 싶으시다면 비트코인 선물거래 방법 및 선물거래소 순위 TOP 5 글을 참고해주세요.

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      바이낸스 선물거래 방법

      아래에서 과정별로 자세하게 방법을 알아보겠습니다.

      추가로 초보자분들은 바이낸스 거래소 사용법 글을 먼저 읽어보시길 추천합니다.

      바이낸스 거래소 계정 개설 방법

      바이낸스 거래소 선물 및 마진을 하기 위해서는 우선 계정을 개설해야합니다.

      간단한 계정 개설 절차는 아래를 참고하시면 되며, 자세한 내용은 바이낸스 가입방법 6단계 및 입금과 사용법 (수수료 할인) 글을 참고해주세요.

      1. 바이낸스 거래소 접속

      일반 마진 및 선물을 하기 위해서는 바이낸스 계정이 필요합니다.

      아래 바이낸스 수수료 할인 접속 링크를 클릭하여 안전한 비밀번호와 사용하고자 하는 이메일 주소를 입력 해주세요.

      바이낸스 레퍼럴을 통해서 가입하셔야만 10% 거래 수수료 할인 을 받으실 수 있습니다.

      그냥 가입하신다면 수수료 할인 혜택이 없으니 위의 방식을 추천드립니다.

      바이낸스-접속

      2. 계정 만들기 클릭

      위의 준비가 완료되면, 계정 만들기 버튼을 클릭 해주세요.

      클릭하시면 인증 이메일을 곧 받게 될 것입니다.

      가입을 완료하실려면 이메일 내의 절차를 완료해주시면 됩니다.

      최근 특금법 시행으로 바이낸스에서 필수적으로 KYC 인증을 요구하고 있습니다.

      완료 하셨으면 바이낸스 계정에 로그인한 후 마우스를 사이트 위쪽의 선물 탭으로 이동하여 선물을 클릭 합니다.

      바이낸스-계정-만들기-클릭

      3. 바이낸스 선물 계정 활성화

      오른쪽 아래에 위치한 개설하기 버튼을 클릭 하시면 바이낸스 선물 계정이 활성화됩니다.

      참고로 선물 거래를 하기 전에 선물 퀴즈를 요구하는 경우가 있습니다.

      이 경우 바이낸스 선물 퀴즈 및 마진 퀴즈 정답 14개 글의 정답을 참고하시면 쉽게 문제를 풀 수 있습니다.

      바이낸스-선물-계정-활성화

      4. 바이낸스 입금방법

      바이낸스에 입금하기 위해서는 국내 거래소에서 원화를 입금한 후 코인을 구매하여 바이낸스로 전송 해야 합니다.

      한번 해보면 간편하지만 처음 해보신 분들은 헤매시는 경우가 많습니다.

      바이낸스 선물 마진 계정 입출금 방법

      바이낸스 선물 및 마진에서 사용하는 지갑과 바이낸스에서 사용하는 지갑 간에 자금을 주고받을 수 있습니다.

      선물이나 마진 서비스를 이용하기 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 위해서는 바이낸스 현물 지갑에서 마진 선물 지갑으로 자금을 이동 시키셔야 합니다.

      선물 지갑이나 마진 지갑으로 보유 자산을 이동하기 위해서는 바이낸스 선물 페이지의 오른쪽 하단에 위치한 전송 버튼을 클릭 해주세요.

      해당 선물 및 마진으로 전송하고자 하는 금액을 입력하신 후, 전송 확인 버튼을 클릭 해주세요.

      그러면 선물 및 마진 지갑에 자금이 이동됩니다.

      바이낸스-선물-마진-계정-입출금-방법

      바이낸스 선물 마진 차이

      과거에는 비트맥스의 마진거래가 선두였으나 현재 바이낸스 선물거래가 선두 를 달리고 있으며 두 거래소의 거래량 차이는 몇배정도 차이가 납니다.

      또한 비트맥스의 경우 BTC로 거래를 하기 때문에, 매매를 하지 않을때도 비트코인의 시세가 떨어지면 자산이 줄어들 수 있습니다.

      하지만 바이낸스는 달러와 1:1로 가치가 같은 스테이블 코인인 USDT로 거래 를 하기때문에 매매를 하지 않는다면 손실이 발생하지 않습니다.

      자세한 내용을 알아보기 전에 암호화폐를 예치하여 안정적인 이자 받는 법이 궁금하다면 바이낸스 스테이킹 방법 5가지와 이자 수익 및 단점 후기 글을 참고해주세요.

      바이낸스-선물-마진-차이

      1. 거래 차트

      바이낸스 마진은 현물 거래소 차트를 씁니다만 선물의 경우는 위쪽에 파생상품을 클릭해보시면 암호화폐 선물 차트와 USDT 기반의 선물 차트가 따로 있습니다.

      또한 마진의 경우 숏(공매도)가 불가능하며 롱(공매수) 포지션으로만 거래가 가능합니다.

      이와 같은 이유로 공매도와 공매수 모두 가능한 선물거래를 대부분 이용 하고 계십니다.

      2. 최대 설정 레버리지 배율

      가장 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 큰 바이낸스 선물거래와 마진거래의 차이점은 최대 설정 레버리지 배율입니다.

      마진의 경우, 격리 10배, 교차 3배까지 제한이 있습니다.

      하지만 선물의 경우, 비트코인은 최대 125배까지, 대부분의 알트코인은 50배까지 가능합니다.

      3. 이자

      선물거래는 사용자의 자금을 활용하여 거래를 합니다만 마진의 경우 시드를 빌려서 원하는 배수의 레버리지의 롱 포지션을 잡을 수 있습니다.

      하지만 차용하는 방식인 만큼 이자를 지불해야합니다.

      이자는 다 틀리며 빌렸을 경우 연이자로 따졌을때는 저렴한 편이 아니라서 대부분 마진거래를 이용하지 않고 선물거래를 이용 합니다.

      바이낸스 선물 마진 인터페이스 설명

      아래의 바이낸스 선물 마진 인터페이스 에서는 다음과 같은 서비스를 이용할 수 있습니다.

      바이낸스-선물-마진-인터페이스-설명

      • 트레이딩 내역(포지션 상태를 확인확인, 마진 잔고, 현재 진행 중인 주문, 과거에 체결된 주문, 전체 거래 또는 전송 내역)
      • 다양한 주문 유형 선택(수수료 확인, 바이낸스 계정 자금 이동)
      • 자동 디레버리지 대기열에서 포지션 모니터
      • 실시간 오더북 데이터
      • 바이낸스 선물 실시간 거래 내역
      • 레버리지 확인 및 조절 (기본 20x)
      • 24시간 가격 변화 및 24시간 거래량과 같은 다양한 시장 데이터 확인
      • 차트
      • 표시 가격(Mark Price) 확인
      • 예상 펀딩 비율 확인
      • 선물 FAQ
      • 펀딩 비율

      바이낸스 선물 마진 레버리지 조절 방법

      수동으로 바이낸스 선물 및 마진거래 레버리지를 조절할 수 있습니다.

      조절하기 위해서는 페이지 위쪽에 있는 기본 20x으로 설정된 레버리지 양을 나타내는 있는 노란 박스를 클릭 해주세요.

      커서를 누르면서 이동하여 슬라이더를 조절 하시면 레버리지를 맞춤 설정이 가능합니다.

      또한 직접 입력을 하신 후, 확인을 버튼을 클릭 해주셔도 됩니다.

      바이낸스-선물-마진-레버리지-조절-방법

      이때 유의해야 할 점은 높은 레버리지를 이용할수록 청산 위험이 더 높다는 점입니다.

      초보 입문자분들은 본인이 사용하고자 하는 레버리지 비율을 처음부터 고배율이 아닌 저배율로 해보시는걸 권장 합니다.

      바이낸스 표시 가격 및 종가 차이

      암호화폐 변동이 심하게 나타날 때 청산이 필요 이상으로 일어나는 것을 방지 하기 위해, 바이낸스 선물은 표시 가격과 종가 시스템 을 사용하고 있습니다.

      바이낸스-표시-가격-종가-차이

      1. 표시 가격

      표시 가격이란 가격 조장을 미리 막기 위해 개발된 시스템입니다.

      여러 현물 거래소의 통화 가격 데이터와 펀딩 데이터를 조합 해 표시 가격이 계산되게 됩니다.

      이러한 계산된 표시 가격은 실현되지 않은 손실과 이익을 계산하거나 청산 하는 데 사용됩니다.

      2. 종가

      간단한 개념으로 보자면 종가는 마지막으로 계약이 거래된 가격 입니다.

      즉, 마지막 거래의 내역이 종가를 결정합니다.

      실현된 이익과 손실(PnL)을 계산하는 데 종가는 사용됩니다.

      3. 표시 가격 및 종가 차이

      위와 같이 종가와 표시 가격은 다르게 나타날 수 있으니 유의 하셔야 합니다.

      만약 주문을 스톱 가격을 필요로 설정할 때, 표시 가격 또는 종가 중 기본으로 무엇을 할지 선택이 가능합니다.

      선택을 원하시면 주문 진입 창에서 트리거 드롭다운 메뉴를 클릭하셔서 본인이 원하는 가격을 선택해주시면 됩니다.

      바이낸스 선물 마진 주문 유형 6가지

      바이낸스 거래소에서는 총 주문을 여섯 가지 종류를 사용할 수 있습니다.

      1. 지정가 주문

      지정가 주문이란 거래 오더북에 주문자가 주문을 지정한 가격에 올려두는 것 을 말합니다

      지정가 주문을 오더북에 올려두면, 주문이 주문자가 지정한 가격에 도달했을 때만 체결 이 됩니다.

      그러므로 지정가 주문을 통해 현재 시장 가격보다 더 높은 가격에 판매하거나 더 낮은 가격에 구매할 수 있는 장점이 있습니다.

      바이낸스-지정가

      2. 시장가 주문

      현재 최적의 가격으로 매도하거나 매수하는 주문을 시장가 주문 이라고 합니다.

      즉 위에서 언급한 오더북에 올라간 지정가 주문을 체결시키는 역할 을 합니다.

      참고로 지정가와 시장가는 수수료 차이가 있습니다.

      바이낸스-시장가

      3. 스톱-리밋 주문

      가장 쉽게 스톱-리밋 주문을 이해하는 방법은 리밋(지정가) 가격과 스톱 가격으로 분리해서 살펴보는 것입니다.

      스톱 가격이란 지정가 주문이 활성화되는 가격을 이야기합니다.

      리밋(지정가) 가격은 활성화된 지정가 주문의 FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회 가격을 이야기합니다.

      즉 스톱-리밋 주문은 스톱 가격에 암호화폐 시세가 도달하면, 즉시 오더북에 지정가 주문이 올라가게 되는 것 을 이야기합니다.

      리밋 가격과 스톱 가격은 동일할 수 있으나 꼭 동일하게 설정하지 않아도 됩니다.

      바이낸스-스톱-리밋-주문

      4. 스톱-마켓 주문

      스톱-마켓 주문은 스톱-리밋 주문과 마찬가지로 스톱 가격을 통해서 활성화되는 주문입니다.

      스톱-리밋 주문과 다른점은 시장가 주문이 스톱 가격에 도달하면 활성화 된다는 점입니다.

      5. 이익 실현 지정가 주문

      앞에서 설명한 스톱-리밋 주문이 어떠한 것인지 이해하셨다면 쉽게 이익 실현 지정가 주문이 무엇인지 이해할 수 있습니다.

      스톱-리밋 주문과 동일하게 주문이 활성화되는 가격이 존재합니다.

      이는 해당 지정가와 주문을 활성화하고 지정가 주문이 오더북에 올라가게 됩니다.FX마진거래의 정의와 거래구조 | 금융투자협회

      이익 실현 지정가와 스톱-리밋 주문과의 결정적인 차이는 이익 실현 지정가 주문의 경우, 포지션을 줄이는 용도로만 사용 할 수 있는 점입니다.

      즉 이익 실현 지정가는 특정한 가격대에서 이익을 취하거나 위험을 관리할 때 유용한 도구입니다.

      해당 주문은 다른 주문 유형들과 동시에 사용이 가능하며, 이를 이용하여 효율적으로 자산을 관리할 수 있습니다.

      6. 이익 실현 시장가 주문

      이익 실현 시장가 주문은 이익 실현 지정가 주문과 마찬가지로 스톱 가격을 통해서 활성화가 이뤄집니다.

      다만 스톱 가격에 도달하게 되면 시장가 주문이 활성화 되게 됩니다.

      바이낸스 지정가 주문 추가옵션

      바이낸스 선물에서 지정가 주문을 사용할 경우 본인의 주문에 추가적인 옵션들을 설정할 수 있습니다.

      바이낸스 선물에서는 지정가 주문의 추가적인 성격인 타임 인 포스(Time in Force) 또는 포스트-온리(Post-Only) 를 지정할 수 있습니다.

      리듀스 온리

      시장가 또는 지정가 주문을 사용할 때 리듀스 온리 박스에 체크 표시 해두면 신규로 지정한 주문의 경우 포지션 수량을 감소만 가능하며 포지션 수량을 증가시키지 않게 설정할 수 있습니다.

      타임 인 포스

      주문이 만료되거나 실행되는 시간 을 타임 인 포스를 통해 설정할 수 있습니다.

      타임 인 포스는 아래의 옵션 중 하나를 선택할 수 있습니다.

      1. IOC: 주문이 전부 또는 부분적으로 즉시 체결됩니다.
      2. GTC: 주문이 취소되거나 체결되기 전까지 활성화 상태 유지됩니다.
      3. FOK: 즉시 모든 주문의 체결을 시도하며, 만약 실패할 경우 전혀 체결이 되지 않습니다.

      바이낸스 마진 선물거래 포지션 청산

      마진 잔고가 필요한 유지 증거금 이하로 떨어질 때 청산이 발생 합니다.

      바이낸스 선물 계정의 잔고가 마진 잔고이며, 손실(PnL)과 미실현된 이익이 포함합니다.

      그러므로 손실과 이익에 따라서 잔고 가치가 변하게 됩니다.

      포지션을 유지하기 위해 유지 증거금은 필요한 최소의 금액입니다.

      유지 증거금은 사용자 포지션 규모에 따라서 변동되며, 더 큰 규모의 포지션이면 유지 증거금이 더 많이 필요합니다.

      바이낸스-마진-선물거래-포지션-청산

      좌측 페이지의 하단에 포지션 탭 이 있습니다.

      이 포지션 탭 아래에 유용한 도구가 있습니다.

      이 유용한 도구를 통하면 신속하게 현재 보유 중인 포지션의 청산 위험을 파악할 수 있습니다.

      만약 마진 비율이 100%에 도달하면 포지션은 강제로 청산 되게 됩니다.

      지금까지 바이낸스 선물거래 및 마진거래에 대해서 알아봤습니다.

      만약 차트에 관한 내용이 추가로 궁금하다면 바이낸스 차트 설정 방법 5가지 및 보는 법 글을 참고해주세요.

      추가로 한국어로 해당 거래소를 이용하고 싶다면, 바이낸스 한국어 설정 방법 2가지 글을 참고해주세요.

      마진과 레버리지

      외환거래의 레버리지는 브로커의 신용 규모에 대한 거래자의 자금 비율입니다. 즉, 레버리지는 잠재적 수익을 높이기 위해 빌린 자본을 뜻합니다. 외환 레버리지 규모는 일반적으로 투자 자본의 몇 배를 초과합니다.

      레버리지의 규모는 각 회사마다 고정적이지 않고 각기 다른 규모를 가지며, 외환거래 브로커가 제공하는 거래 조건에 따라 다릅니다.

      따라서 외환 레버리지는 거래자 자신의 제한된 규모의 거래 자본만을 사용하지만 그 보다 훨씬 큰 거래 자본을 거래하는 방법입니다.

      괜찮지 않습니까 ?
      오늘날 마진 거래로 각 개인은 거래 포지션을 유지해야 하는 일정 금액의 자본을 브로커가 제공하는 신용 또는 레버리지로 시장에 투기하는 외환거래 시장에 액세스할 수 있습니다.

      잠깐! 거래 레버리지에 대한 더 많은 정보가 있습니다.

      최고의 레버리지 수준을 선택하는 방법

      어느 정도가 최고의 레버리지 수준입니까? - 이 질문에 대한 답은 바로 적정한 레버리지 수준을 확정하는 것이 어렵다는 것입니다.

      레버리지는 주로 거래자의 거래 전략과 향후 시장 움직임의 실제 비전에 따라 달라집니다. , 초단기 거래자(scalper)와 브레이크 아웃(brakeout) 거래자는 일반적으로 빠른 거래를 찾기 때문에 높은 레버리지를 사용려하나, 포지션을 열어 거래하는 레버리지 금액으로 자주 거래합니다.

      그러면 외환 거래에 어떤 레버리지를 사용해야 하나요? - 외환 거래자는 가장 편하게 사용할 수 있는 레버리지 레벨을 선택해야 한다는 점을 꼭 기억하시기 바랍니다.

      레버리지

      IFC Markets은 1:1에서 1:400까지의 레버리지를 제공합니다. 일반적으로 외환 시장에서 1:100 레버리지 수준이 거래에 가장 적합한 레버리지입니다. 예를 들어, $1,000가 투자되고 레버리지가 1:100인 경우, 거래 가능한 총 금액은 $100,000입니다. 더 정확히 말하자면 레버리지로 인하여 트레이더는 더 많은 거래량을 거래 할 수 있습니다. 자본이 적은 투자자는 거래 포지션을 열기에 충분한 예치금을 가지고 있지 않기 때문에, 마진 거래 또는 레버리지 거래를 선호합니다.

      외환거래에서 가장 많이 사용되는 레버리지는 위에서 언급한 것과 같이 1:100입니다.

      레버리지가 높으면 어떤 문제가 있나요? - 레버리지가 높으면 매력적이긴 하나 매우 위험하기도 합니다. 외환 거래 레버리지는 온라인 거래를 처음 접하는 이들은 높은 레버리지를 사용하여 큰 이익을 창출하는 것을 기대하면서 매우 큰 손실이 발생 할 수도 있다는 사실은 무시하여, 매우 큰 문제를 일으킬 수도 있습니다.

      레버리지 리스크 관리 방법

      레버리지는 잠재적 이익을 증가시킬 수 있지만 잠재적 손실도 증가시킬 수있기 때문에, 거래 계좌에서 레버리지 금액에 대한 신중한 선택이 필요합니다. 그러나 이러한 레버리지를 이용한 거래는 신중한 위험 관리가 필요하지만 많은 트레이더는 항상 잠재적 투자 수익을 높이기 위해 레버리지를 사용하여 거래를 한다는 점을 참고하시기 바랍니다.

      외환 레버리지의 거래 결과에 대한 부정적인 영향을 방지할 수 있습니다. 우선, 잔고 전액을 거래하는 것, 즉 최대 거래량으로 포지션을 개설하는 것은 합리적이지 않습니다.

      주식레버리지란

      그 외에도, 외환 브로커는 일반적으로 트레이더가 위험을 보다 효과적으로 관리할 수 있도록 Stop Loss(손절매) 주문과 같은 주요 위험 관리 도구를 제공합니다.

      레버리지 리스크를 올바르게 관리하기 위한 기본 사항은 다음과 같습니다.

      • Trailing Stop(추적손절매) 이용
      • 포지션을 작게 유지
      • 각 포지션의 자본금 제한 두기

      적절한 관리로 외환거래 레버리지를 성공적으로 수익성 있게 사용할 수 있습니다.

      레버리지는 각 트레이더의 필요와 선택에 따라 전적으로 유연하게 사용자 정의가 가능한 점을 기억하시기 바랍니다.

      외환거래 레버리지에 대하여 이제 이해를 하셨으니, 레버리지가 어떻게 작용하는지 예제를 통해 알아보겠습니다.

      거래 시작 전 테스트 하기

      외환 레버리지 예제

      레버리지 원리 1:100의 레버리지를 가진 계좌 잔액이 $1,000입니다. 10,000 거래수량의 EURUSD 통화쌍의 매수 포지션을 열기로 결정했습니다. 1.0950 금액으로 포지션이 열립니다. Stop Loss 주문을 1.0850 금액으로 설정하였습니다. 이 포지션에 필요한 마진은 €10,000 x 1/100 x 1.095 = $109.50입니다. 마진 계산기를 사용하면 모든 포지션에 대한 마진 계산을 수월히 할 수 있습니다. 시장이 다른 방향으로 나아갈 경우, EURUSD 통화쌍의 1핍 값이 $1(수량 10,000 )이고 개설 가격과 Stop Loss 레벨의 차이가 100핍이므로 손실 금액은 $100입니다. Stop Loss 주문을 사용하지 않으면 포지션 마감 시점에 따라 $100 이상을 잃을 수 있습니다. Stop Loss 주문은 롱/숏 포지션 모두에 사용될 수 있으며, 그 정도는 귀하가 결정합니다. 이것이 바로 Stop Loss가 온라인 거래에서 가장 우수한 리스크 관리 도구 중 하나인 이유입니다.

      주식레버리지란

      외환거래에서 레버리지 계산 방법

      거래 레버리지 측정 - 아래의 레버리지 공식을 사용하시면 됩니다.

      레버리지 = 1/마진 = 100/마진 백분율

      예:마진이 0.02 인 경우 마진 비율은 2%, 레버리지는 1/0.02 = 100/2 = 50입니다.

      마진 계산기를 사용하여 이용한 마진 금액을 계산할 수 있습니다.

      How does Forex Work?

      Forex (Foreign Exchange) is a huge network of currency traders, who sell and buy currencies at determined prices, and this kind of transfer requires converting the currency of one country to another. Forex trading is performed electronically over-the-counter (OTC), which means the FX market is decentralized and all trades are conducted via computer networks.

      What is Forex Market?

      The Forex market is the largest and most traded market in the world. Its average daily turnover amounted to $6,6 trillion in 2019 ($1.9 trillion in 2004). Forex is based on free currency conversion, which means there is no government interference in exchange operations.

      What is Forex Trading?

      Forex trading is the process of buying and selling currencies at agreed prices. Most currency conversion operations are carried out for profit.

      What is The Best Forex Trading Platform?

      IFC Markets offers 3 trading platforms: MetaTrader4, MetaTrader5, NetTradeX. MT 4 Forex trading platform is one of the most downloaded platforms which is available on PC, iOS, Mac OS and Android. It has different indicators necessary for making accurate technical analysis. NetTradeX is another trading platform offered by IFC Markets and designed for CFD and Forex trading. NTTX is known for its user-friendly interface, reliability, valuable tools for technical analysis, distinguished functionality and the opportunity to create Personal Composite Instruments (PCI) which is available specifically on NetTradeX.


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