ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은?

마지막 업데이트: 2022년 3월 8일 | 0개 댓글
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비트코인 가격이 다시 6만달러를 넘어섰다. (자료=SK증권)

이 3가지 ETF로 금, 은, 구리에 투자하세요

금리 인상과 예상보다 높은 인플레이션 속에서 주식과 채권이 나란히 하락하면서 원자재는 2022년 지금까지 강하게 반등했습니다. 특히, 금, 은 및 (일종의) 구리와 같은 귀금속은 지정학적 불안정성과 공급망 제약으로 인해 더 나은 성과를 보였습니다.

투자자들이 나가서 실물 금, 은 또는 구리 덩어리를 살 수 있지만 집에서 편안하게 할 수 있는 더 쉬운 접근 방식(TFSA/RRSP를 사용하여 면세/유예)은 상장지수펀드를 사는 것입니다. (ETF) 금, 은 또는 구리 가격을 추적합니다.

ETF 운용사들이 좋아하는 호라이즌 ETF, 목적 투자그리고 블랙록 아이쉐어 금고에 물리적으로 보관하거나 광부 주식을 통해 이러한 금속에 대한 노출을 제공하는 저비용, 고 유동성 ETF 세트를 제공합니다. 각각 금, 은, 구리에 대한 세 가지 잠재적인 옵션을 살펴보겠습니다.

골드 옵션

iShares 금괴 ETF (TSX:CGL)은 투자자들에게 감사를 자주 받는 관리인의 신탁으로 보관된 금괴 금고에 대한 노출을 목표로 제공합니다. 현재 ETF는 7억 8,600만 달러의 자산을 관리하고 있으며 이는 329,000온스의 금에 해당합니다.

CGL은 또한 통화 헤지됩니다. 이 펀드는 USD의 금 가격이 CAD와 다르기 때문에 선물 파생상품을 사용하여 CAD와 USD 간의 변동 영향을 최소화합니다. 이는 변동성이 감소하지만 헤징 비용으로 인한 일부 추적 오류를 의미합니다.

수수료 측면에서 CGL을 구매하는 데 0.55%의 관리 비용이 듭니다. $10,000 포트폴리오의 경우 이는 연간 약 $55 상당의 수수료를 의미합니다. 이것은 높지만 상품 기반 ETF의 경우 일반적입니다.

실버 옵션

Sprott 피지컬 실버 트러스트 (NYSE:PSLV)는 현재 금고에 총 160,944,047온스의 은 매장지를 보유하고 있습니다. CGL과 마찬가지로 ETF에는 투명성과 정확성을 보장하기 위해 임명된 안전한 관리인, 수탁자 및 감사인이 있습니다. 따라서 PSLV는 은 선물 ETF에 비해 은 익스포저를 얻기 위한 훌륭한 옵션입니다.

PSLV는 폐쇄형 신탁으로 구성되어 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 PSLV의 주가가 때때로 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 순자산가치(NAV)에 비해 할인 또는 프리미엄으로 거래될 수 있음을 의미합니다. 프리미엄 지불을 피하기 위해 구매할 때 이것을 주의하십시오.

PSLV는 CGL보다 약간 더 비싸며 MER이 구매 및 보유하는 데 0.62%의 비용이 듭니다. $10,000 포트폴리오의 경우 이는 연간 약 $62 상당의 수수료를 의미합니다.

구리 옵션

이 목록의 이전 예와 달리, Horizons 구리 생산자 지수 ETF (TSX:COPP)는 금고에 물리적 구리 금괴를 보관하지 않습니다. 오히려 ETF는 구리 광석 채굴 또는 구리 생산과 관련된 북미 주식 포트폴리오를 보유하는 Solactive North American Listed Copper Producers Index를 추적합니다.

COPP는 광산 주식을 보유하고 있기 때문에 더 넓은 범위의 주식 시장과 상관 관계가 있을 가능성이 높지만 구리 현물 가격과도 상관 관계가 있습니다. 이는 여전히 일부 주식 익스포저를 원하는 투자자들에게 좋은 중간 지점이 됩니다. 순수 상품과 비교할 때 COPP는 기본 회사가 성장하고 배당금을 지불하기 때문에 긍정적인 기대 수익을 얻을 가능성이 더 큽니다.

COPP는 이 목록에서 가장 비싼 ETF로 MER이 0.65%입니다. $10,000 포트폴리오의 경우 이는 연간 약 $62 상당의 수수료를 의미합니다. 여전히 많은 캐나다 ETF가 구리 노출을 제공하지 않으므로 이것이 현재로서는 최선의 선택입니다.

금 기반 ETF

사진=픽사베이

사진=픽사베이

[이코리아] 마침내 비트코인 상장지수펀드(ETF)가 미국시장에서 공식적으로 거래를 시작했다. 업계에선 비트코인 선물 ETF 출시가 비트코인에 직접 투자하는 현물 ETF 등장에 물꼬를 터줄 것이란 기대감이 형성되고 있다.

로이터 통신 등 외신은 19일(현지시간) 미국 ETF 전문 운용사 프로셰어즈(ProShares)의 '프로셰어즈 비트코인 스트래티지 ETF(종목코드는 비토·BITO)'가 뉴욕증권거래소에서 첫 거래를 시작했다고 보도했다. 비토는 시카고상업거래소(CME)에서 거래되는 비트코인 선물에 투자하는 상품이다.

프로셰어스 펀드는 월스트리트에 데뷔할 비트코인 선물을 추적하는 여러 ETF 중 첫 번째다. 미국 가상화폐 거래소 제미니(Gemini)의 창업자인 윙클보스 형제가 지난 2013년 업계 최초로 비트코인 ETF 상장을 시도한 지 8년 만이다.

◇ 비트코인 ETF 거래량 10억 달러 돌파

이날 비토 ETF는 주당 40달러에 거래를 시작해 5% 오른 채 장을 마쳤다. 로이터 통신에 따르면 비토는 이날 거래량이 2410만 주에 달했으며, 거래량은 10억 달러(약 1조1785억원)를 넘었다.

비트코인은 펀드가 출시되면 암호화폐의 정당성이 높아질 것이란 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 기대감과 더불어 대형 기관투자가들이 비트코인을 사들이고 있는 덕분에 이달 들어 가치가 급등했다. 20일 오전 6시(한국시간) 현재 비트코인 가격은 글로벌 코인시황 중계사이트인 코인마켓캡에서 6만4290달러를 기록했다. 그간 ‘실체 없는 투기적 자산’이라는 제이미 다이먼 JP모건 최고경영자(CEO)의 계속된 비판에도 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 불구하고 반등하고 있는 것.

프로셰어스는 안내서에서 이 펀드가 주로 비트코인 선물에 투자할 것이라고 밝혔다. 이전에 이 회사는 실제 코인에 대한 보다 직접적인 노출을 얻기 위한 방법으로 캐나다 ETF와 비트코인을 보유하고 있는 공동 투자 신탁의 주식도 매입할 계획이었다.

마이클 사피어 프로셰어스 최고경영자(CEO)는 19일 공식 성명을 통해 "비토는 증권계좌가 있고 주식과 ETF를 사는데 편안하지만 암호화폐와 관련해 또 다른 계좌를 여는 번거로움과 학습곡선을 겪고 싶어하지 않는 투자자들에게 비트코인에 대한 노출을 개방할 것"이라고 말했다.

프로셰어스 외에 반에크, 인베스코, 발키리, 갤럭시디지털 등 몇몇 투자사들도 미 증권거래위원회(SEC)에 비트코인 ETF 출시를 신청한 상태다.

월스트리트저널(WSJ)은 “SEC가 모든 신청을 연기할 수 있지만, 정통한 소식통에 따르면 비트코인 ETF를 신청한 회사들은 그들의 제안이 거절될 것이라고 예상하지 않는다”고 보도했다.

새로운 ETF 제안에는 75일의 SEC 심사 기간이 적용된다. 감독당국이 이의를 제기하지 않을 경우 해당 자금은 거래할 수 있는 청산으로 간주된다.

발키리와 밴에크의 비트코인 선물 ETF 상품은 빠르면 이번 주에 출시될 예정이다. 다른 5개 기업이 비슷한 펀드를 상장하기 위해 SEC에 신청을 했고, 이에 대한 결정은 수개월 안에 내려질 것으로 보인다.

자산운용업계는 수년 전부터 비트코인 ETF 매각을 추진하며 디지털 화폐 가치 급등을 노리고 있다. 업계 일각에서는 수익률 제고와 보유 다변화를 위해 포트폴리오 중 일부를 디지털 자산에 할애해야 한다는 의견도 나온다. 업계 관계자들에 따르면, 비트코인 ETF는 그렇게 하는 것을 더 쉽게 만들 것이라고 한다.

비트코인 가격 추이. (자료=SK증권)

비트코인 가격이 다시 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 6만달러를 넘어섰다. (자료=SK증권)

◇업계 "현물 투자 ETF 출시도 시간문제"

이번에 승인된 프로셰어스의 ETF는 비트코인 현물이 아닌 선물에 투자하는 ETF다. 현재 비트코인 선물은 CME에서 거래되고 있는데, SEC 입장에서는 일반 민간거래소에 비해 감독과 규제가 편해서 투자자보호와 시장안정에 유리하다고 판단한 것으로 보인다.

SEC는 앞서 비트코인 등을 직접 보유하고 있는 거래소 거래 펀드를 승인하지 않았으며, 현재로서는 이 같은 움직임을 지지하지 않겠다는 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 뜻을 밝힌 바 있다.

크리스틴 브라운 로빈후드 크립토 최고운영책임자(COO)는 CNN비즈니스와의 인터뷰에서 "비트코인 선물 ETF의 가용성은 암호화폐 산업에 대한 비트코인 인식과 규제에 큰 진전"이라고 말했다.

시장에서는 제도권 편입이 불가능해보였던 비트코인이 점차 제도권 편입의 기미가 보이는 것은 긍정적이라는 반응이다. 같은 날 미국 자산운용사 자코비(Jacobi)의 비트코인 ETF도 유럽 지브롤터에 출시가 승인되는 등 점차 속도를 내고 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 있다.

일각에서는 선물 계약을 사고파는 비용 등 기타 요인으로 선물 기반 ETF가 비트코인을 완벽하게 추적하지 못할 것이라는 우려도 있다. 이들은 암호화폐가 계속 상승할 경우 비트코인 선물 ETF 투자자들이 기준 이하의 실적을 떠안게 될 수 있다고 주장한다.

SK증권 한대훈 연구원은 “비트코인 현물가격에 미칠 영향은 아무래도 현물 ETF보다 낮을 수밖에 없다. 과거 2004년 금의 현물 ETF가 상장된 이후 4~5배가 가파르게 올랐던 점을 생각해보면, 비트코인 선물ETF가 당장 가격상승을 견인한다고 확신하긴 어렵다”고 밝혔다.

한 연구원은 이어 “현재 거래소의 비트코인 및 이더리움 보유량은 지속적으로 감소세다. 이는 결국 일반기업이나 금융기관이 사고 있다는 신호”라면서 “비트코인 현물 뿐 아니라 이더리움도 ETF의 승인을 기다리고 있다. 일단 선물 ETF 승인으로 제도권 편입의 역사적인 첫발을 뗀 만큼 현물 ETF도 시간문제라는 생각이다”라고 말했다.

UGL ETF, 금 시세 변동의 2배 레버리지 투자

미연준은 게속해서 저금리를 유지하며, 인플레이션이 얼마든지 일어나도록 유도할 계획으로 보입니다. 달러가치는 지속하락하고 있죠.

금값이 향후 지속적으로 상승한다면, 가장 큰 이익을 얻는 투자처는 금 2X 레버리지 UGL일 것입니다.

Main Story

ProShares Ultra Gold (UGL)

추종지수(벤치마크지수) Bloomberg Gold Subindex
상장일 운용규모 운용수수료 현재주가 배당금
2008. 12 $200.9 Million 0.95% $81.44 ('20.08.06) -

▶ ProShares에서 운용하는 UGL은 일일 금선물 가격의 2배를 추종하는 ETF입니다. ProShares는 2배, 3배 ETF를 다수 운용하는 레버러지의 대표적인 운용사입니다.

▶ 운용수수료는 0.95%로 매우 높은편입니다. 선물과 스왑거래를 통해 운용하므로 매우 높을수 밖에 없습니다.

▶ 금이라는 자산은 자산가치를 만드는 자산이 아니므로 배당금은 당연히 없습니다. 현물ETF GLD와 IAU역시 동일하죠.

▶ UGL을 구성하는 요소들입니다.

▶ COMEX 금선물을 대부분 보유하며, 시티/UBS/골드만삭스와 스왑거래를 체결하고있습니다.

▶ UGL의 밴치마크는 금선물 가격을 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 기반으로 Rolling Index를 벤치마크로 합니다.

▶ 선물계약의 롤오버관련 내용입니다.

▶ 선물의 롤오버는 만기월의 6번째 거래일 ~ 10번째 거래일까지 총 5일간 롤오버를 진행합니다.

▶ 롤오버시 5거래일간 20%씩 분할하여 진행함으로서 롤오버로인한 리스크를 낮춥니다.

▶ 모든 선물이 마찬가지지만, 롤오버시 콘텡고/백어데이션에 의한 상대적 손실이 발생할 수 있습니다.

▶ 항상 말씀드리는 것이지만, 자신이 잘 모르는 것에 투자하는 일은 절대 있어서는 안될 것입니다.

▶ 좌측의 데일리 퍼포먼스 그래프를 보면, 99%정확도로 금선물가격의 2배를 추종합니다.

▶ 우측의 그래프를 통해 인덱스의 2배를 정확히 추적하는 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 것을 보입니다.

▶ UGL과 금현물 GLD의 변동입니다.

▶ UGL이 하루 변화량의 2배를 추종하기 때문에, 지속적인 상승장에의 수익률은 2배이상이 되어 엄청난 수익률을 발생시킵니다.(2009~2011)

# EX. 하루 10%씩 2일 변화시 120이 아닌 100 * 1.1 * 1.ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 1로 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 121이 되기 때문입니다.

▶ 반대로 지속적인 하락장에서는 더 큰 하락폭을 보이겠죠. (2013~2016)

Summary

▶ 금선물가격의 2배를 추종하는 ETF

▶ 다시한번 금이 폭발적으로 성장한다면, 그 어떤 자산보다 뛰어난 수익률을 보장할 것

▶ 다만, 금이라는 자산은 생산적인 자산이 아니므로 언젠가는 가격이 떨어질 수 밖에 없으므로 매수매도에 신중을 기해야 할 것입니다.

금 기반 ETF

즉 어려운 시기에 금은 언제나 그 역할을 해 왔다는 것을 의미합니다. 많은 분들이 금에 투자하고 있는 가운데 이 글에서는 금에 투자하는 가장 효과적인 방법 중 하나인 국내 및 미국 금 ETF 추천 및 차트 수수료 비교 정보에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

글의 순서

금 ETF에 투자해야 하는 이유 및 장점

금은 정치적인 불안과 열악한 경제 상황 등을 이유로 시장이 붕괴할 때 상승하면서 일종의 안전한 피난처 역할을 해 왔습니다. 금의 특성 상 일반적으로 금 시세는 주식시장과 반대로 움직이는 성향이 강하기 때문입니다.

그러므로 위기나 국제적인 정세 불안 등의 이유로 주식시장이 하락할 것으로 예상된다면 금에 투자함으로 이러한 위기를 상쇄할 수 있습니다. 물론 금 투자에 있어서 금괴나 금 코인과 같은 실물 금에 투자할 수도 있지만 수공비와 세금 등의 문제로 투자 대비 수익이 그리 효율적이지 못하다는 단점이 있습니다.

금에 투자하는 여러 방법 가운데 가장 효율적인 방법 중 하나는 바로 금 ETF에 투자하는 것입니다.

자세한 금 투자 방법이 궁금하신 분들은 아래의 글을 참고해 주세요~

금 ETF 추천 (미국) TOP 5+ 및 챠트 수수료 비교

1. 국내 금 ETF 추천: KINDEX 골드선물 레버리지 ETF

추종지수: S&P GSCI Gold Excess Return Index

금 etf 추천

먼저 국내에서 투자할 수 있는 금 ETF로는 KINDEX 골드선물 레버리지 ETF가 있습니다. 2015년 상장되었으며 자산규모는 224억입니다.

2. GraniteShares Gold Trust (BAR)

  • 추종지수: 국제 금시세
  • 수수료: 0.17%

BAR은 투자된 금괴 가격에서 비용을 뺀 나머지 금액을 성과로 측정하고 있는 ETF 입니다. 런던의 금고에 금괴를 보관하고 있으며 투자 비용 전액이 금에만 집중적으로 투자됩니다.

금 etf 추천

적절한 양의 금괴를 보유하고 있는지 점검하기 위해 1년 두 번 금고에 대한 감사를 의무화 하고 있습니다.

3. 미국 금 ETF 추천: SPDR Gold Shares (GLD)

  • 추종지수: 국제 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 금시세
  • 수수료: 0.40%

전 세계적으로 가장 인기있는 금 ETF에는 GLD ETF가 있습니다. GLD ETF는 670억 달러 이상의 자산을 운용하고 있는 세계 최대의 금 ETF 입니다. 2004년 처음 출시되었으며, 금에 투자를 원하는 다수의 투자자들이 해당 ETF에 투자해 왔습니다.

금 etf 추천

원자재 ETF, 첫 거래 돌풍, 비트코인 현물가격에 미칠 영향은? 펀드의 일종으로 금 단일 자산에만 투자되는 ETF 입니다. 투자자들은 실제 금에 투자하지 않고도 금 가격 상승으로 수익을 볼 수 있게 설계되었습니다.

실제 현물 금에 투자하는 만큼 국제 금시세와 수익률이 동일하게 움직입니다.

4. iShares Gold Trust (IAU)

  • 추종지수: 국제 금시세 (LBMA 금가격 PM)
  • 수수료: 0.25%

실물 금에 투자하는 가장 효율적인 방법 중 하나로 개인 소액 투자자들이 운송과 보관 등의 불편함을 제거하는 가장 좋은 방법입니다. 경쟁 ETF인 GLD에 비해 훨씬 낮은 수수료인 0.25%의 저렴한 수수료를 제공하고 있으며 자산의 100%를 실물 금에 투자하는 ETF 입니다.

총 자산은 GLD에 비해 총 자산이 320억 달러로 규모가 작으며 출시 연도는 2005년 입니다. GLD와 거의 비슷한 구조로 되어 있지만 수수료가 상대적으로 낮은 것이 특징입니다.

5. 미국 금 ETF 추천: SPDR Gold Minishares (GLDM)

  • 추종지수: 국제 금시세
  • 수수료: 0.18%

런던 금고에 보관되어 있는 금괴 가격의 변동성을 활용하여 금 현물 가격에서 비용을 뺀 값을 추적합니다. 위의 두 펀드에 비해 상대적으로 매우 낮은 수수료인 0.18%만 지불하면 되는 상품입니다.

GLD의 대안으로 출시되었지만 GLDM의 경우 훨씬 적은 양의 금을 보유한다는 차이가 있습니다. 금 가격에 노출을 원하는 투자자들의 경우 상대적으로 적은 비용을 금에 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

6. Aberdeen Standard Physical Gold Shares (SGOL)

  • 추종지수: 국제 금시세
  • 수수료: 0.17%

SGOL은 다른 금 ETF와 마찬가지로 현 금괴 시세에서 비용을 뺀 성과를 반영하고 있습니다. 다른 ETF에 비해 매우 저렴한 비용인 0.17%의 수수료율을 제공하고 있으며, 자산규모가 다른 금 ETF에 비해 상대적으로 적은 것이 특징입니다.

이 ETF에 투자되는 금은 스위스 취리히와 런던을 비롯하여 세계 곳곳의 금고에 보관됩니다. 정확은 금괴 투자 양은 매일 웹 사이트에 투명하게 공개됩니다.


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